2021年01月13日 21:19:40

【盘面回顾与展望】

今天市场如期回落，市场抱团有所松动，同时短线情绪回暖，但是这里抱团是直接瓦解还是转移，要划个问号，从今天三一重工回落，山推股份、中联重科走强，以及中字头大票集体走强的情况来看，抱团转移是大概率。另外尾盘郑州煤电没能封死涨停，也变相说明短线情绪虽然回暖，但还是不稳定。抱团转移的话，那么市场焦点应该是看低位但同时也有基本面支撑的个股，不一定非得是底部，而且底部确实也没什么好票了。然后超短的行情可能还要延续，估计在下周的周初，周二周三的样子。今天指数虽然回落，但是其实并没有什么调整，预计明天进一步调整的概率是比较大的，不过像金龙鱼这种先调整的个股，大概率先止跌。另外注意对金融板块的布局。

【重点个股点评】

东方电气：东方电气是目前底部为数不多具备连板股性的大票，从新能源板块内轮动的角度来说，炒完锂电炒氢能源很合理，美股最近氢能源也开始爆发，普拉格能源暴涨。普拉格能源的亮点在于全球高温质子交换膜和常温质子交换膜燃料电池领域处于领先地位。从美股往A股映射，预计质子交换膜燃料电池（PEMFC）还有的涨，东方电气全资子公司东方电气（成都）氢燃料电池科技有限公司主要致力于质子交换膜燃料电池（PEMFC）的开发、应用和推广。包括潍柴动力今天也是因为这个原因上涨，此前潍柴动力与巴拉德签署研发合作协议 将共同开发下一代质子交换膜燃料电池电堆。截止发稿为止，普拉格能源盘前已经上涨10%。

 -------------------------------------------------

联泓新科：之前写过联泓新科，逻辑有点问题，今天纠错。联泓新科的主要亮点在于EVA树脂，主要用于光伏封装胶膜、薄膜、预涂膜和电缆等。根据国信证券的测算，2021年国内市场对EVA的需求在221万吨。然后根据调研纪要，2019年国内EVA产能约99万吨，产量约74万吨，2020年国内EVA表观需求量约180万吨左右，2020年基本没有新装置投产。从产品结构来看，2020年光伏胶膜已经成长为EVA最大的下游应用领域，光伏料占比约35%左右，第二、第三应用领域分别为发泡料和线缆料，光伏料进口依存度达到七成以上，且将持续存在供应缺口，国产替代的需求非常大。

因为目前光伏装机景气度仍然在提升，加上其他领域的需求稳定增长，所以21年出现了很多新建装置投产，预计21年是90万吨的新装置点火试生产，但是新装置投产后短期内切换到光伏料有一定难度，需要较长的调试和技术摸索期，加之未来光伏行业需求持续增长带来对EVA光伏料需求量进一步增加，可以预见未来较长时间内EVA光伏料供应紧缺的情况仍会比较突出，国信证券预测新增有效产能只有11万吨左右。2021-23年EVA光伏料需求量分别为75.1/94.9/107.1万吨，每年新增15-20万吨消费量，需求超出供给。

公司目前EVA光伏料产能超过12.1万吨/年，市场份额是5.92%，IPO募投项目“EVA装置管式尾技术升级改造项目”计划于2022年建成投产，大概增加1.8万吨/年，21/22年的不含税均价在1.45万元/吨。从盘面考虑，随着新亚电子的报复性反弹，次新又重新引起资金关注。

然后说下回报，回报出现了中金财富北京宋庄路+中金国际上海湖滨路的关联席位，另外是3家机构，很多人自然而然以为是假机构。但是要知道机构不是第一天买联泓新科了，目测上榜的3家机构里面有2家是真机构，这里还是有一些预期差在的。

 ---------------------------------------

创世纪：去年7月初的时候说过创世纪，现在可以补充一些新逻辑了。之前说的CNC市场公司已经在安卓体系占据绝对领先份额，在苹果供应链体系也和之前预期的一样，以苹果供应链代工及机壳结构件业务加速向大陆转移为契机，再加上价格优势，已经逐步替代发那科，目前公司在二线苹果链已经开始出货，在部分台系客户也已实现突破，预计后续逐步导入苹果一线供应链。在通用机床市场，公司历经2年后已经实现一定规模营收，增速较快，主打产品V系列已经成为国内立加龙头。虽然市场份额不高，但是现在国内通用机市场做国产替代的主要还是中低端产品，公司已经实现了从0到1的突破，对标沈机过去近百亿的收入规模，凭借强大的销售能力和价格优势，有理由相信公司通用机未来能够在600 亿市场中占有一席之地。