2021年02月21日 18:51:35

本月18日是基金定投实盘组合的定投执行日，

本期基金定投实盘组合还是按原配方继续正常定投，

截止于19日收盘后，基金定投实盘组合的收益情况如下，

由于最近几个月沪深300指数和上证50指数走势较为强势，

目前这两个指数的收益率情况在组合当中排名靠前，

在本月定投执行之前，未被新增份额稀释的沪深300指数收益率一度高达48%，

之前有小伙伴担心沪深300指数累计涨幅已经较高，

且机构抱团股的波动比较大，沪深300指数是否有止盈兑现的需求，

目前来看沪深300和上证50指数暂时不需要进行止盈兑现，

一是我们预期的目标是各指数基金都盈利达到80%以上再考虑变现，

二是沪深300指数作为宽基指数当中的代表性品种，内在结构比较均衡，

除了和市场牛熊周期同步之外，受机构抱团股的调整的影响并不是很严重，

像中国中车、陕西煤业、上港集团、中国中冶、京沪高铁这种周期性行业个股也是其成份股，

所以在抱团股调整，周期股阶段性上涨的过程当中，沪深300指数的整体情况还算比较平稳，

因此暂时不用因为抱团股的调整和沪深300指数累计涨幅较高就急于变现。

近期基金定投实盘组合的收益率上涨有点缓慢，

主要是因为市场近期波动比较大，

同时证券保险、中证500和科创50这三兄弟表现一般，

组合未来的潜力还是靠这三个指数支撑，

等市场风格切换到偏周期一边的时间长一点之后，

这三个指数的收益率开始有所爆发的时候，组合整体收益率会进入快速上升阶段。

中短期来看，可以趁这三个指数的价格和估值略低继续定投那便宜份额做储备。

————————————

还有一个大家近期比较关心的话题，

就是上证指数近期已经出现过高于3700点的情况，

是否要按照预定计划开始进行定投份额缩减？

这个计划的执行是不变的，本月定投执行日18日当天，

上证指数盘中突破过3700，但由于收盘前已经跌回到3700以下，

所以本期的定投执行情况就未进行调整，还是按之前的比例和金额正常进行了。

但下个月如果是15、16、17三个交易日上证指数都高于3700点的话，

就按照原定操作规划，进行定投份额缩减，缩减比例为20%，

如果下个月15、16、17三个交易日上证指数都高于3700，按红色数字定投；

如果下个月15、16、17三个交易日上证指数都低于3700，按黑色数字定投。

在给新加入的小伙伴说一下定投金额缩减的规则，

这个基金定投实盘组合以上证指数3500点基准，

在此基础上每上涨200个点，定投金额就缩减20%，

这样的话，上证指数3700，定投金额就是正常情况下的80%；

上证指数3900，定投金额就是正常情况下的60%；

依此类推，到上证指数高于4500点时，定投金额就降低至0了，

也就是说暂时停止继续投入本金，然后看那个指数到达止盈标准就赎回变现。

目前来看上证指数3700点左右是有点高，

但是对于一轮全面牛市来说，3700点还远未达到终点水平，

至少4000点以上应该是可以有的，因此定投实盘组合不会这么早全面暂停和变现。

————————————

首批四只科创ETF联接基金将于2月24日发售，

单只募集规模上限达50亿元，将采用“末日比例配售”的方式对上述规模限制进行控制。

科创50ETF联接基金就是我们之前参与认购并且定投的科创50ETF的基金版，

科创50ETF只能在股票交易软件当中进行交易，

而科创ETF联接基金可以直接在支付宝或者天天基金这种基金销售平台当中交易，

而且还能像我们目前已经定投的基金那样支持自动扣款，

到时候就不用那么麻烦每到定投日去股票账户买科创50ETF了，

可以直接通过基金销售平台自动扣款的方式来进行定投和统一管理。

不过，科创ETF联接基金要先募集再封闭建仓，再全面开放基金平台的上交易，

这个过程还得有段时间，不会是下周三以后就马上能统一管理的，

不过这个时间不会太久，上半年就能实现科创ETF从股票账户搬回到基金账户了。

科创50行业权重分布情况

科创5指数从科创50ETF发售以来，一直出现箱体震荡状态，

对于直接买入科创50ETF的投资者来说，这个过程有点煎熬，

不过对于定投该ETF基金的投资者来说，这种情况比较友好，

尤其像我们之前确定要把中证食品饮料指数上的本金和盈利分10个月转换到科创50ETF上，

如果这个过程当中，科创50ETF涨得一骑绝尘，我们就容易出现踏空的尴尬，

像目前这样维持箱体震荡，积蓄未来上涨潜力对于定投更为有利一些。

另外科创板的开户门槛未来肯定会有所调整，到时候会有一波流动性红利可吃，

因此，这段时间觉得科创50ETF走势太平淡的投资者不要心急，保持正常定投节奏即可。