2021年02月22日 21:21:11

近日机构抱团的个股全线下跌，贵州茅台盘中大跌超过5%，引发各行业“茅台”大跌，疫苗茅智飞生物跌近11%，疫苗龙头康泰生物跌超11%，锂电池龙头亿纬锂能跌近10%，互联网视频龙头芒果超媒跌近9%，医疗茅迈瑞医疗跌近7%，创新药概念龙头泰格医药跌超6%，锂电茅宁德时代跌逾5%。引发大盘逐步回落。

主力出货是指以基金、券商、保du险、信托、私募、大户联合等为代表的，能够主导股价走势或者能够对股价走势产生较大影响的资金在拉高股价后，有计划、有策略地，或者分批或者集中性卖出股票的行为。要判断是否为主力出货，可以参考以下几点：

1、股价短时间内经历过暴涨，主力出货近期成交量明显放大；

2、股价经过暴涨后，在高位或次高位反复震荡盘整；

3、股价经过大幅上涨，股价下跌一小段后，主力出货股价再次大幅拉升，并且成交量放大；

4、股价由暴涨到暴跌，主力出货并且下跌途中不断收出阳线。

这里，我们谈谈如何辨别洗盘与出货的区别。

主力资金在吸筹的时候，成交量并不一定要有多大，只要有足够的耐心，在底部多盘整一段时间就行。而主力要出货的时候，由于手中筹码太多，总得想方设法，设置各种各样的陷阱。因此应该全面考察该股长时间的运行轨迹，了解它所处的价位、量能水平和它的基本面之间的关系，摸清主力的活动规律及个股的后市潜力，通过综合分析来确定我们介入或出货的时机。

虽然技术分析的指标多达上百种，但归根到底，最基本的无非就是价格与成交量，其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。大家知道量价关系的基本原理是“量是因，价是果；量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变动的内在动力，由此人们导出了多种量价关系的规则，用于指民具体的投资。但在实际中，人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，从而痛失获利良机，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果是痛失出货良机。那么，在实际投资中如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向，或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢?

一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小，此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股价时，主力的行踪就会暴露，我们把这样的股票称为强庄股，此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义，此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明，根据成交量变化的以下特征，可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断：

首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。

其次，在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。

再次，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件

强庄股的见顶风险呢？各位可以牢记以下四种信号。

第一、以量识别股市中有句老话：“技术指标千变万化，成交量才是实打实的买卖。”可以说，成交量的大小，直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。量在价先，不管个股由弱转强还是由强转弱，首先看量。在所有的上涨过程中，只有持续温和放大的量能上涨才是最安全的。比如一只10元股炒到20元，甲庄用20%的筹码去推动，而乙庄则用30%的筹码去推动，由于两者间消耗的资金不同，20%的上涨延续性会高于30%。

第二、以趋势线识别个股上升和下跌都会出现明显的运行趋势。一般来说10日线是庄股的成本线，不管主力如何洗盘或震仓，这个位置都不会轻易跌破，即使偶尔有部分强庄股在洗盘和震仓时可能击穿20日线，但是，很快就会被大单拉起，重新开始建立新一轮的涨势。但是对已经维持较长时间上涨的庄股来说，遵循涨久必跌的道理，走势可能会出现跌破趋势线进入下降通道。对于控盘度比较高的庄股来说，只要没有出货的意图，健康的盘面是上涨温和放量，下跌却异常缩量。这同时也说明，市场筹码基本被主力控制，只要主力不主动抛售，很难看到主动性卖盘。

第三、以长期均线系统识别一般研究的长期均线是20、30、60、120、250日均线，由于个股运行的周期不同所参考的均线也不同。一个月以内的庄股称为短庄股，3个月以上的庄股称为长庄股，这里以短庄股为例，当其快速拉升时对短期均线有迅速拉动的效果，30日线是重要识别依据。如果个股上涨却不见30日线上升，且成交量无规则运行，个股见顶可能性比较大。反过来，中短期均线持续上升，个股走势震荡向上，成交量温和放大的品种，很可能演变为长庄。

第四、以异常形态识别见顶的个股往往会有疯狂拉高的过程，越是到最后主力出货的阶段，股价反而拉升的越快速，跳空高开、一字板涨停等都是惯用的手法，这样做的目的就是吸引跟风资金的进入。回光返照都是不能持久的，当股价不在疯狂时，日k线出现长长的上影线的阴线，成交量放巨量，换手率奇高，这都是庄家出货的表现。当一直股票上涨超过50%，并且出现15%的换手率需要格外重视，说明已经离股价见顶不远了。