2021年05月11日 09:57:00

财联社5月11日讯，白马股的持续回调正让不少坚持价值投资的投资者备受煎熬，就连私募大佬但斌也因高位全仓“抱团”导致旗下产品触及警戒线。

据中国基金报，一份内部文件显示，但斌旗下一只基金，在今年高位全仓了“抱团”股之后，至今净值已经跌了超20%，触及了产品预警线。文件显示，东方港某只基金成立于2021年2月9日，截止至2021年5月7预估值，净值跌破了0.8，触及产品预警线。

一般来说，私募基金的清盘线设在0.8元或者在0.7元附近。在清盘线条款之上，渠道还多设了一道预警线，如果跌破0.9元或者0.8元的预警线，私募就得减仓慢行。

但斌旗下这只基金的表现正是今年“抱团”股持续回调的缩影。今年以来，以贵州茅台为代表的“抱团”股均经历了较大幅度的回调。

截至昨日收盘，“抱团”股的标杆贵州茅台收跌1.26%，股价创出年内新低，自今年2月份的高位调整以来，股价跌幅近30%。总市值缩水7000亿元。

除茅台外，包括五粮液、美的集团、三一重工等知名“抱团”白马股均回调较为明显。在经历了去年“蒙眼狂奔”后，A股市场的投资者逐渐对此类品种丧失了兴趣。

据星矿数据，2月18日总市值超过千亿元的白马股，有48股调整幅度超过20%，其中顺丰控股股价调整幅度最大，自2月18日以来，回调幅度近50%。

注：2月18日至今股价回调幅度超过30%

值得注意的是，一季报显示，基金持仓分析显示抱团仍在延续。据中泰证券研报，从一季报来看，核心抱团池有42只股票，占比同期主动权益基金重仓股持仓市值53.4%，仍处于历史高位。核心抱团池持仓市值占比虽然环比降低4.17%，但剔除行情影响后的持仓占比环比主动增持1.6%，可见核心抱团股回调后基金有小幅增持动作。