头大!13年新高了!

时间:2021年06月09日 20:50:28 浏览:

[摘要] 正文: 今天两市均小幅震荡上涨,创业板微跌,整体还是在震荡格局之中,结构性行情中医疗、医药表现相对强势,舍得继续放量下跌,带动白酒下行,朗姿出公告实控人老爸拿出5亿帮助公司开展医美业务,今天止住跌停,大幅震荡,最终微跌,同样带动医美走弱。

正文

2021年06月09日 20:50:28

正文:

今天两市均小幅震荡上涨,创业板微跌,整体还是在震荡格局之中,结构性行情中医疗、医药表现相对强势,舍得继续放量下跌,带动白酒下行,朗姿出公告实控人老爸拿出5亿帮助公司开展医美业务,今天止住跌停,大幅震荡,最终微跌,同样带动医美走弱。

除此之外今天大宗商品板块再获资金关注,煤炭、石油、钢铁板块均出现上涨,铁矿石期货今天继续反弹。

消息面上,5月份PPI同比增长9%,超过预期8.5%,创了13年新高。

这个数据出来,我们其实也并不感到意外,之前我们分析PMI的时候就谈到了,5月份大宗商品价格都在创新高,所以,PPI超预期是预料之中的事。

但是到了5月末,事情迎来了转机,人民币汇率开启了一波升值走势,带动大宗商品回调。

但由于汇率升值过快会影响到我们出口,而另一方面,M的财政货币政策没有收敛的意思,持续大水漫灌,如果我们的人民币升值速度赶不上M发钞的速度,输入性通胀的问题还是会很严峻。

所以,我们现在看到,人民币升值停滞了,而大宗商品价格又反弹了,这个趋势如果继续发展下去,6月份的经济数据依旧不会好看,滞胀局面依旧没有得到解决。

那么,现在GC仍在寻求与M的沟通,特别是在财政政策和货币政策上面的沟通,但是目前来看这不是很容易谈下来的事。

所以,在人民币汇率升值停滞,我们的经济受到滞胀影响,但是流动性不收紧(却存在收紧预期)的背景下,目前市场将维持震荡市+结构性行情的方向。

在操作上,我们还是遵循不追高原则,挖掘错误定价的机会,总体是偏谨慎的态度。

CPI方面,相比PPI要温和很多,5月CPI同比增长1.3%,预期增长1.6%,前值增长0.9%。

CPI涨幅不大主要有几方面原因:

1)这轮通胀主要是输入性通胀,影响更多的是工业产品的价格,我国的农产品相对自给自足,物价相对稳定;

2)猪肉价格大幅回落,也减轻了CPI上涨的压力;

3)还有就是部分制造业承担了原材料涨价的成本,没有向下游传导,比如我了解的电动车,国产车这段时间涨价还是比较少的,当然特斯拉是没少涨价,另外,比如光伏产业,硅料持续价格上行,光伏组件的价格也出现了上行。

但是一般来说,企业终端涨价幅度是要小于上游原材料涨价幅度的,财务上的体现就是毛利率的下滑。

所以,总的来说,我们当前的主要矛盾就是在输入性通胀上面,国内CPI相对平稳,这也给我们的货币政策流出空间,但是PPI的上行势头必须想办法尽快扭转,否则滞胀局面就会继续蔓延,当然,如果短时间解决不掉,通过时间换空间,等待需求回落也是可以的,但是我们现在估计是等不起的,所以,还是要尽快解决问题。

......

其他方面:

1、上海机场公告,正在筹划以发行股份购买资产方式购买上海机场(集团)有限公司持有的上海虹桥国际机场有限责任公司100%股权、上海机场集团物流发展有限公司100%股权及上海浦东国际机场第四跑道相关资产。同时,公司拟非公开发行股份募集配套资金。本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。公司6月10日起停牌。

评:上机要重组了,并且是以定增的方式,现在上机股价不算高,所以,定增价格高不了,现在主要看这些资产卖多少钱,如果卖的太贵,那对上机就是利空。

但是,如果从长远来看,个人认为机场还是比较优质的资产,现在买属于抄底优质资产,但买的是集团公司的股份,所以不是很市场化,抄底的成分也相对有限。

短中期小空,长期利好吧。

2、今日,从华为内部人士处获悉,截至目前,HarmonyOS升级用户已经突破1000万。华为公司之前预计,2021年底搭载鸿蒙操作系统的设备数量将达3亿台,其中华为设备超过2亿台,面向第三方合作伙伴的各类终端设备数量超过1亿台。

评:华为把鸿蒙交公了,为了让其他友商也能没有顾虑的加入鸿蒙阵营,格力也宣布支持鸿蒙,zzzj在我们这还是很管用的,小米Alot真的遇到强敌了。

3、贵州茅台2020年年度股东大会上,贵州茅台董事长高卫东表示,“十四五”期间茅台酒产能能否再进行增产扩能,要进行严苛、审慎、科学的论证和研究。否则,可能因为我们盲目的追求规模和数量而失去了最为重要的品质要求。所以我们现在正在委托国内最专业的机构,结合“十四五”规划,帮助我们进行全方位的研究和论证,对于论证后的结果我们会以适当的方式告诉大家。

评:其实我个人认为,增加产能的同时保证品质不是太难的事,但这个短期可能会影响到终端价格信心,不过目前出厂价和实际零售价之间还隔着鸿沟,如果真能扩产,那么对茅台就是利好。

好了,今天就说这么多,记得点“在看”,下课!

以下为市场评估表!

作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔金融平台。

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