2021年06月11日 18:48:45

神雕侠：持续关注强势板块

中石油近期走强，跟国际油价持续创新高有关，同时也可以关注油服板块。从近期总体来看，市场板块仍是以轮动为主，资金聚焦顺周期等半年报预期较高的板块，对于高景气度、低估值且业绩支撑的板块仍将是长期值得关注的重点。周期板块中，关注受益于海外定价，国内外经济回升，行业格局优化的建材、油服、有色；操作上建议避开短期上涨过快的题材股，深挖低估值、超跌板块筹码。行业上，碳中和及新能源是未来我国非常重要的发展战略，近期板块持续保持强势，可以继续关注。

板块方面，市场热点机会的光刻胶、半导体、芯片仍然值得期待，大宗商品如铁矿石、螺纹钢、煤炭等经过前期的快速下跌，近日已出现明显 反弹，且大宗商品的上涨逻辑一直存在，投资者也可重点关注。近期华为鸿蒙产业链相关的开始出现集体躁动，但这种不论质地一律上涨情况一般代表情绪过热，短期角度很快会迎来分化调整。

柯中：当前不确定性较大

石油方向并不好挖掘，真正石油上涨受益的方向不多，而且中国石油今天大涨对个股情绪压制性较强，以前每次中国石油大涨，市场没有普涨的时候，往往个股情绪退潮较快，另外石油全球利益复杂，站上历史高位后不确定性较大，建议观望为主。

崔总擒牛：走出底部区间，短期继续看好

在全球经济加速复苏下，大宗商品市场迎来一轮上涨行情，“商品之王”原油自然不会缺席，在供需形势迎来大逆转的背景下，国际油价持续大涨。推动原油价格持续上涨在于逻辑：1、宏观经济欧美数据明显好转，美联储继续维持货币宽松基调，疫苗开打，经济复苏前景明朗；2、伊朗核协议近期进展反复，整体进程缓慢，伊朗原油快速回归市场的预期在弱化；3，6月1日召开的OPEC+大会未过多谈论供应变量问题，乐观看待后市需求；4、未来2-3 个月，中、欧、美等主要消费区域炼厂均进入检修淡季，炼厂开工负荷将季节性回升，随着夏季来临，全球石油需求呈现强劲恢复势头。近期受油价上涨刺激，中石油目前表现强劲，已经走出历史底部，最直接受益的行业是石油开采行业，其次油服与油气设备板块，在我国当前成品油定价机制下，炼油行业也将会受益！其他放利好煤化工、PDH、乙烷裂解等。

余岳桐：关注能否触碰今年1月份的高点

油价能否继续上行，需要关注三个变量：需求的恢复、美国量化宽松货币政策是否能够持续以及对伊朗的制裁何时解除。疫苗接种持续推进加上夏季为汽油季节性需求旺季，成品油裂解保持高位；而货币政策方面，近期欧美依然以保就业为主要目标，而非去通胀，短期宽松的货币环境仍将持续；美伊谈判方面，短期内达成协议的可能性不大，多重利好仍将推动油价上涨。随着国际油价持续上行，必然对石油相关行业带来影响，除了对石油开采行业带来直接影响外，也对油服行业形成利好。当然，必须要看到，油价一味上涨对中国经济并非利好，最终会通过价格的传导机制向下游辐射，例如受原油价格影响最大的是化工板块，包括VLCC超大型油轮等原油运输行业。借助油价上行刺激，A股的中石油也有如枯木逢春，股价接连反弹，并一举脱离了4元的底部区域，从目前情况看，油价继续上行有望带动其股价的持续反弹，特别是2020年1月的高点附近或将是其接下来要面对的一个重要目标。