【晨会速递】市场将会延续震荡上行走势

时间:2021年09月13日 07:57:11 浏览:

[摘要] 1、聚光科技:质谱产品可直接应用于生命科学、临床诊断及医药市场,已获相关订单。 2、龙软科技:国内外首个煤矿专用GIS系统厂商,所在的智能煤矿软件市场行业空间广阔。 3、需求旺季供给紧张、四氯乙烯价格同比暴涨379%创历史新高。 4、【资金观潮】两机构席位买入延安必康。

正文

2021年09月13日 07:57:11

【9月13日券商晨会速递】

【今日晨会要点】

1、聚光科技:质谱产品可直接应用于生命科学、临床诊断及医药市场,已获相关订单。

2、龙软科技:国内外首个煤矿专用GIS系统厂商,所在的智能煤矿软件市场行业空间广阔。

3、需求旺季供给紧张、四氯乙烯价格同比暴涨379%创历史新高。

4、【资金观潮】两机构席位买入延安必康。

第一部分【大势研判】

一、上周五大盘

1、走势回顾

上周五两市开盘之后震荡拉升,沪指再创短期新高,十点半过后,市场出现一波跳水走势,三大指数盘中先后翻绿。午后市场再度拉升翻红。盘面看,受青豫特高压项目开始公开招标消息影响,特高压概念股上演涨停潮,长高集团、中国西电、四方股份等涨停。中美领导人通过电话进行深入、广泛的沟通和交流,半导体概念午后异动拉升,芯源微、南大光电、北方华创等涨幅较大。银行股表现活跃,平安银行、成都银行、瑞丰银行等一度涨超6%。而石油行业、钢铁、电力行业等近期表现较好的板块出现回调。

2、后市展望——市场将会延续震荡上行走势

沪深两市连续38个交易日成交量维持在万亿规模上方,并且日均成交量从前期的1.2万亿提升至近期的1.4万亿左右,成交量温和放大助推市场进一步向上摸高。按照目前的市场趋势和量能表现来看,预计市场将会延续震荡上行走势,沪指刷新年内高点或将只是时间问题。

中美领导人进行电话沟通,有利于提升市场风险偏好,对于中美贸易相关的负面因素或将缓解,短期或利好芯片、高端制造等领域。

操作上建议,顺势而为,可以逢低继续关注中字头概念股,以及景气度明显回升的消费电子、5G、新能源汽车产业链等。

第二部分【每周策略精选】

1、中信证券:继续聚焦制造和科技板块中三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电.

中信证券认为,宏观经济与政策环境持续好转,宏观流动性阶段性宽裕下市场流动性逐步改善,建议继续积极参与本轮风格切换,保持均衡配置的同时,配置重心继续向价值偏移。首先,国内经济与政策环境整体向好,预计国内经济8月见底后将逐月改善,短期扰动缓解后四季度经济将回归常态;政策缓解供需矛盾,期货投机逐步缓解后,国内大宗商品价格料在8、9月份见顶回落;同时,政策预期持续纠偏,政策效应积累改善基本面预期。其次,年底前宏观流动性将保持阶段性宽裕,四季度降准有望在10月份落地;同时,资管新规过渡期收官,理财产品预期收益率下行,流动性也将持续外溢;散户和游资是近期增量资金的主要来源,市场流动性环境有望持续改善。最后,四大信号已明确,风格切换进行时,配置上依然建议保持均衡,重心继续向价值偏移,结合景气与估值,寻找细分赛道正向预期差,具体从三个方向入手:左侧布局价值板块中高景气的消费和医药细分领域;继续聚焦制造和科技板块中三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电;关注A股金融板块和港股互联网龙头的估值修复机会。

2、兴业证券:百花齐放如期演绎,行情加速

兴业证券认为,A股行情加速,风险偏好持续提升。随着前期利空影响进一步消退,叠加政策宽松持续加码,A股已由先抑走向后扬:1)货币已然宽松,后续财政、信贷也有望发力,政策放松的方向明确。9月6日刘鹤副总理表示“适度超前进行基础设施建设”。9月7日,央行副行长潘功胜表示中国的货币政策仍然处于常态化货币政策区间,货币政策空间比较大。9月9日,央行按照国常会部署,宣布新增3000亿元支小再贷款额度,并在今年剩余4个月之内以优惠利率发放。2)海外也不存在系统性风险。美联储预期引导相对充分,市场对于Taper的担忧基本缓和,并且美国四季度预计至少还有5500亿美元基建计划落地。欧洲方面,9月10日欧央行尽管宣布将放缓四季度PEPP购债速度,但仍将维持1.85万亿欧元潜在规模不变。3)时间点上,随着中报披露完毕,当前市场再度进入业绩空窗期,叠加政策放松预期,市场风险偏好正在提升。同时,上周习主席应约同美国总统拜登通电话,也有利于提升外资对中国资产的风险偏好。

投资策略:拥抱长期、拥抱大方向,以长打短。逢低布局以“专精特新”与科创“小巨人”为代表的优质成长核心主线。1)高端制造(半导体产业链、军工产业链等),2)新能源链条(新能源材料、锂电设备、新能源车产业链、智能驾驶等), 3)AIoT(计算机、通信、电子),4)生命科学(生物医药、医疗器械、医疗服务、种子等)。

第三部分【个股策略】

第四部分【财经事件】

(一)财经要闻·行业

1、【外交部谈中美元首通话:中美对抗 两国和世界都会遭殃】9月10日,外交部发言人赵立坚在例行记者会上表示,在此次中美元首通话中,双方一致认为中美元首就中美关系和重大国际问题深入沟通,对引领中美关系正确发展非常重要,同意继续通过多种方式保持经常性联系,将责成双方工作层加紧工作,广泛对话,为中美关系向前发展创造条件。

2、【中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深化生态保护补偿制度改革的意见》】,意见提出逐步开展市场化环境权交易,加快建设全国用能权、碳排放权交易市场。

3、【8月重磅金融数据出炉,社融明显回升 新增股票融资创年内新高】人民银行9月10日公布的8月份信贷及社融数据显示,企业和居民信贷需求双双偏弱。8月新增金融机构人民币贷款1.22万亿,同比少增631亿。社融增量2.96万亿,同比少增6295亿。8月末,M2同比增长8.2%,增速比上月末低0.1个百分点。

解读:8月金融数据基本触及底部,9月有望企稳,四季度信贷、社融及M2增速都将进入一个小幅回升过程。在我国货币政策空间充裕的背景下,政策面将相机而动,未来全面降准、再贷款再贴现及MLF操作等政策工具都有发力空间。

4、【中国、美国、欧盟代表团召开全球海事监管峰会 应对海运供应链瓶颈】来自中国、美国和欧盟的海事监管机构召开了全球航运监管峰会。会议讨论了多个备受关注的问题:1、新冠疫情暴发后,对国际海运相关的需求和供给分析,当前海运行业面临的困难,以及海运行业受影响的原因。2、迄今为止,对前述事件,相关司法管辖区和管理当局采取的应对行动及其结果。3、未来可能何种举措可以使海运行业重回正轨。FMC主席DanielMaffei表示:海运价格、集装箱价格的异常高位运行,已经引起了全球监管机构、立法者和公众的广泛关注。

5、【能源局拟实施风电下乡和老旧风电场改造等、风电景气周期超预期】在9月10日举行的第四届风能开发企业领导人座谈会上,国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示,下一步将在“三北”地区着力提升外送和就地消纳能力,优化风电基地化、规范化开发;在西南地区结合水电的开发,统筹推进水、风、光综合基地开发;在中东南地区重点推进风电就地就近开发,特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”等。

解读:“千乡万村驭风计划”(风电下乡)既为分散式风电发展提供了有力的政策支持,也可与国家乡村振兴的战略相结合,带动广大乡村经济发展提供新思路。据中国风能协会测算,全国69万个行政村,假如其中有10万个村庄可在田间地头、村前屋后、乡间路等零散土地上找出200平方米用于安装2台5兆瓦风电机组,全国可实现1000GW风电装机。据券商估计,“千乡万村驭风计划”和老旧机组改造政策有望推动我国“十四五”期间年均风机需求从50GW提升至80GW。风电相关政策催化下,风电景气周期出现明显大型化的趋势,风电全产业迎来发展良机。

6、【充电桩建设提速、设备厂商有望受关注】据中国电动汽车充电联盟发布最新充电桩运营数据,截至2021年8月,联盟内成员单位总计上报公共类充电桩98.5万台,同比增长66.4%。从2020年9月到2021年8月,月均新增公共类充电桩约3.27万台。其中,2021年8月比2021年7月公共充电桩增加3.44万台。与此同时,8月新能源汽车产销继续刷新记录,首次超过30万辆,当月渗透率已提升至17.8%,1-8月渗透率也继续提升至近11%的水平。当前全国保有量车桩比约为3.1∶1。根据车桩比1∶1的建设目标,未来十年,我国充电桩建设仍存约6300万的缺口。

7、【消息称德州仪器发涨价通知 新价格将于9月15日起生效】市场传出消息,全球模拟芯片龙头TI近期发出涨价通知称,基于成本因素,TI即将调整整体价格,以反映原材料在最近、现在和可预见的未来持续上涨的影响,新价格将于9月15日起生效。业内人士指出,TI的八英寸晶圆产能短缺很严重,为了保持盈利,只能将有限的晶圆产能用来做单价较高的产品,这就导致其单价低于1美金的产品产能严重不足,市场缺货尤为严重。

(二)财经事件·公司

1、【格力电器:第三期回购已实施完毕 累计耗资150亿元】格力电器公告,公司本次回购累计通过回购专用证券账户以集中竞价方式买入公司股份3.16亿股,占截至本公告日公司总股本的5.25%,最高成交价为56.11元/股,最低成交价为40.21元/股,成交总金额为150亿元。公司本次回购方案(第三期回购)已实施完毕,实施情况符合相关法律法规及回购方案的要求

2、【华懋科技:拟参与设立合资公司 经营范围主要为光刻材料】华懋科技公告,拟以自有资金对全资子公司华懋东阳增资6亿元;以自有资金对参与设立的合伙企业东阳凯阳增资4.5亿元。东阳凯阳拟与徐州博康、东阳金投、袁晋清签署《合资协议》共同发起设立合资公司,其中东阳凯阳认缴注册资本2.8亿元,持股比例40%。合资公司名称为东阳芯华电子材料有限公司(暂定名),经营范围主要为光刻胶单体、光刻胶、树脂、配套溶剂等光刻材料。

3、【东南网架:签订BIPV光伏建筑一体化项目投资框架协议】东南网架公告,公司于近日与山西运城经济技术开发区管理委员会签订了《东南网架华兆“BIPV光伏建筑一体化”项目投资框架协议》。项目的投资与建设由西北总部经济中心负责,所有税收上缴在运城经济技术开发区。项目涉及总装机容量预计约500MW,形成以运城经济技术开发区为核心、辐射西北地区的BIPV光伏建筑产业链。公司与华兆控股集团有限公司拟在运城经济技术开发区注册成立合资新公司,拟注册资金1亿元,合资公司将成为一家集投资、研发、设计、制造、建设、运维于一体的光伏发电新能源企业。

4、【山东黄金:控股股东拟不超5亿元增持公司股份】山东黄金公告,公司控股股东黄金集团计划自2021年9月10日起的3个月内,以集中竞价方式或大宗交易等方式增持公司A股股份,合计累计增持数量不低于公司总股本的0.0112%,不超过公司总股本的0.5%,增持股份金额合计不超过5亿元,价格不高于22.39元/股。

5、【豫能控股:与华为公司战略合作 构建以新能源为主体的新型电力系统】豫能控股公告,公司与华为技术有限公司围绕碳达峰、碳中和及乡村振兴两大国家战略,在新能源项目开发、数字能源建设及能源产业合作方面进行全方位战略合作,建立全面、长期的战略合作伙伴关系,共同推动能源行业各类创新业务发展,推进河南省能源结构调整,促进构建以新能源为主体的新型电力系统,并签署战略合作框架协议。

6、【北部湾港:与海南港航等战略合作 共同打造洋浦国际集装箱中转枢纽港】北部湾港公告,公司与海南港航、洋浦控股、山东港海南于9月11日共同签署《战略合作框架协议》,各方同意通过增资扩股的方式,以海南港航下属控股子公司洋浦国际为标的公司进行资本层面合作,共同打造洋浦国际集装箱中转枢纽港。

(三)财经事件·资金观潮

两机构席位买入延安必康。

9月10日,延安必康(002411)获两家机构席位合计净买入4224万元。延安必康控股子公司九九久科技近日获4家机构调研,九九久科技在调研中表示,目前总体经营情况良好,特别是新能源、新材料板块两大产品市场行情火爆,发展形势喜人,均处于供不应求的状态。九九久的六氟磷酸锂产能为6400吨/年,规模位居行业前列。

第五部分【题材资讯】

1、 今日重点题材

需求旺季供给紧张、四氯乙烯价格同比暴涨379%创历史新高。

据百川数据监测,9月10日四氯乙烯上涨36.02%,大厂出厂价涨至16375元/吨,是有记录以来的历史高位,较2021年8月2日价格5870.77元/吨,涨幅达178%;较2020年8月24日均价3418 元/吨,上涨379%。

四氯乙烯下游30-40%应用于制冷剂中的R125,40%左右用于干洗剂。本轮涨价主要系由于海外飓风导致7月份进口量急剧萎缩,仅有不到60吨,国内四氯乙烯库存快速降低至低位。8月份国内进口货源到港不断延期,月初至今两船共计1.4万吨左右进口货已完成卸货,仍满足不了当前需求。近期制冷剂R125价格维持高位,国内整体开工负荷高位,对四氯乙烯刚性需求旺盛,对原料高价接受力仍较强。今年以来,国内主要四氯乙烯生产装置负荷不稳,整体供应量不高,难以满足下游市场需求。分析师认为,9-10月份一般是制冷剂下游空调、冰箱企业备货期,市场需求向好,为上游原料四氯乙烯的需求提供了支撑,叠加国内供给紧张,三季度四氯乙烯的价格有望维持高位。

2、相关公司

1)滨化股份(601678)拥有四氯乙烯的产量8万吨。

2)巨化股份(600160) 位居氟化工原料端三氯乙烯、四氯乙烯、甲烷氯化物、VDC世界龙头,其中四氯乙烯的产量8万吨。

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作者不愿公开自己是否持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

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