【金融街投资内参】投资看好这家消费品公司,如何估值?

时间:2021年10月14日 08:52:18 浏览:

[摘要] 1、投资圈关注并调研千味央厨,调研后看好。 2、金徽酒:积淀深厚空间广阔,省外扩张及结构升级亮眼。 3、我国将积极应对老龄化、民营医疗机构为重要力量。 4、【资金观潮】4机构席位买入国机精工。

正文

2021年10月14日 08:52:18

 【10月14日金融街投资内参】

【往期精华回顾】

1、10月13日精选的森麒麟当日低开然后拉起上涨4.40%。

2、10月12日精选的力量钻石当日低开然后拉起上涨4.40%。

3、前期多次提醒的白酒等大消费板块今天继续表现靓丽。

【今日晨会要点】

1、投资圈关注并调研千味央厨,调研后看好。

2、金徽酒:积淀深厚空间广阔,省外扩张及结构升级亮眼。

3、我国将积极应对老龄化、民营医疗机构为重要力量。

4、【资金观潮】4机构席位买入国机精工。

第一部分【大势研判(国泰君安)】

1、昨日走势回顾

周三两市探底回升,半导体、新能源车、光伏、医美等板块持续走强,带动创业板指涨逾2%;而周期股、电力等继续震荡下行,一定程度拖累了沪指表现。

盘面看:

新能源车板块拉升走强,江淮汽车、中捷精工等涨停,震裕科技、精锻科技涨超10%。消息面上,中汽协发布数据显示,9月份新能源汽车销量35.7万辆,创历史新高,同比增长148.4%,环比增长11.4%。1-9月份新能源车渗透率提高至11.6%,超出市场预期,新能源汽车正步入高速成长阶段。

光伏概念表现也较好,天合光能、海优新材、锦浪科技、固德威等涨超10%。消息面上,海外传统能源成本驱动电价大幅上行,欧洲电价均已翻倍,考虑能源保供诉求,海外分布式市场有望率先接受高价组件,海运运价已经见顶,运力释放后有望带动海外光伏需求超预期表现。此外,发改委提出陆续放开全部工商业进入电力市场化交易,且高耗能企业交易电价不设上限,绿电或将成为电价更低&更稳定,且可以抵能耗指标的稀缺资源,新能源电站+工商业自建光伏或迎来全面加速。

职业教育概念走强,金百泽、科德教育、传智教育等涨停,消息面上,2021年10月12日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》,释放了促进职业教育发展的积极信号,职业教育板块估值有望迎来估值修复。

2、后市展望

指数短期有望延续反弹。从基本面来看,目前市场环境不支持指数持续下跌。后续宽松有望超预期,叠加中美关系缓和,市场风险偏好将回升。近期市场低迷主要由于缺乏领涨主线所致,随着市场热点的出现,市场人气有望逐步回暖。

建议关注三季报业绩超预期品种,继续看好高景气度行业,如受益碳中和战略的新能源汽车、光伏、风电等新能源板块,三季报将延续高增长。另外高性价比的大消费正迈出预期底部,国庆动销表现超预期,配置价值逐步抬升,如白酒、医美、食品饮料等。

第二部分【个股策略】

 

第三部分【财经事件】

(一)财经要闻·行业

1、【国家发改委:确保限电不限居民 限气也不限居民】10月13日,国家发改委秘书长赵辰昕特别提到,坚决保住民生用能,将指导地方和企业坚持民生优先,必要时‘压非保民’,科学制定有序用能方案,确保限电不限居民,限气也不限居民。”

2、【习近平:贯彻落实积极应对人口老龄化国家战略】10月13日,习近平对老龄工作作出重要指示强调,贯彻落实积极应对人口老龄化国家战略,让老年人共享改革发展成果安享幸福晚年。

3、【国家发展改革委:供暖季全国可形成储气量270亿立方米以上】10月13日,国家发展改革委党组成员赵辰昕表示,从天然气储备情况看,供暖季全国可形成储气量270亿立方米以上。

4、【国家矿山安监局:预计四季度可增加煤炭产量5500万吨,平均日增产达到60万吨】10月13日,国家矿山安监局安全基础司司长孙庆国表示,我们已经审核976处煤矿,逐矿进行安全条件审核。其中有153处煤矿符合安全保供条件,大约增加产能2.2亿吨/年,预计四季度可增加煤炭产量5500万吨,平均日增产达到60万吨,对缓解供需紧张、平抑煤炭价格具有积极作用。

5、【黑龙江省多地提前供热】10月13日,从黑龙江省住建厅获悉,目前黑龙江省全面完成供热设施检修工作,省内多地根据气温变化提前开栓供热。

6、【义乌快递费双十一前上涨,有商家月成本增3000元】10月13日快递行业双十一前提价,过去数年已成为快递行业惯例。据了解,今年的天猫、京东双十一促销将在10月20日前后开启。而在此之前,从9月开始,包括“三通一达”、百世、极兔在内的多家快递企业就已在浙江义乌开启了“涨价模式”。

7、【俄罗斯能源部长表示,俄罗斯可以按照欧佩克+的指示增加石油产量】10月13日,俄罗斯能源部长表示,俄罗斯可以按照欧佩克+的指示增加石油产量。

8、【印尼计划停止毛棕榈油的出口】10月13日,据印尼国家通讯社安塔拉报道,印尼总统佐科·维多多计划停止所有毛棕榈油的出口,只出口毛棕榈油的附加值产品。此外,还计划停止出口未经加工的铝土矿。

9、【中国LNG综合进口到岸价格指数创历史同期新高】10月13日,海关总署全球贸易监测分析中心和上海石油天然气交易中心联合发布的中国LNG综合进口到岸价格指数显示,10月4日至10日,中国LNG综合进口到岸价格指数为139.58,环比下跌12.45%,同比上涨90.42%。

(二)财经事件·公司

1、【中集集团:预计第三季度净利同比增长366%-457%】10月13日晚,中集集团公告,预计第三季度实现净利润41亿元-49亿元,同比增长366%-457%;今年以来,全球经济呈加速复苏态势,国际贸易维持较高景气度,市场对集装箱的需求持续处于相对高位。较去年同期,本集团集装箱业务量价齐升。

2、【建龙微纳:前三季度净利预增113.27%-114.33%】10月13日晚,建龙微纳公布2021年前三季度业绩预告,经财务部门初步测算,公司预计2021年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润为2亿元至2.01亿元,与上年同期(法定披露数据)相比,将增加1.06亿元至1.07亿元,同比增长113.27%至114.33%。

3、【省广集团:第三季度预盈1900-2900万元 同比扭亏为盈】10月13日晚,省广集团公告,预计2021年前三季度归属于上市公司股东的净利润1亿元-1.1亿元,上年同期为亏损5240.58万元;其中,第三季度归属于上市公司股东的净利润1900-2900万元,上年同期亏损9948.59万元。

4、【晓鸣股份:拟10亿元投建智慧农业产业示范园项目】10月13日晚,晓鸣股份公告,拟在吴忠市红寺堡区投资10亿元建设晓鸣股份红寺堡智慧农业产业示范园项目,项目包括西部蛋鸡种业产业园、优质肉鸡生态养殖产业区、饲料加工产业区、家禽屠宰与健康食品加工产业区、电商平台与冷链物流产业、互联网+智慧农场生态养殖产业等六大内容。

5、【豪悦护理:拟回购股份】10月13日晚,豪悦护理(605009)拟回购1.4亿至2亿元,回购价格不超过75元/股。同时,公司控股股东拟在未来3个月内增持股份2000万至5000万元。

6、【东北制药:前三季度同比预增2856%-3595%】10月13日晚,东北制药披露2021年前三季度业绩预告,预计2021年1-9月实现归属于上市公司股东的净利润2400万元-3000万元,同比增长2856.03%-3595.04%;预计2021年7-9月实现归属于上市公司股东的净利润为亏损3038.41万元-3638.41万元,上年同期为亏损5740.09万元。

7、【富满电子:第三季度净利预增383%-437%】10月13日晚,富满电子公告,预计第三季度实现净利润1.79亿元-1.99亿元,同比增长382.97%-436.99%。前三季度公司收到专利侵权费2500万元。

8、【蓝黛科技:前三季度净利润预增458.09%-508.73%】10月13日晚,蓝黛科技公布了前三季度业绩预告,报告期内,公司预计盈利1.65亿-1.8亿元,同比增长458.09%-508.73%。

9、【长春高新:金妥利珠单抗注射液获FDA孤儿药认定】10月13日晚,长春高新公告,控股子公司金妥利珠单抗注射液获得美国FDA孤儿药认定。

(三)财经事件·资金观潮

五机构席位买入国机精工

10月13日,国机精工(002046)获5家机构席位合计买入8373.21万元,占全天成交总额的19.52%,当日换手达到6.17%。国机精工在航天特种轴承生产方面拥有垄断地位,国内火箭、卫星、飞船用轴承市场占有接近100%份额。全资子公司三磨所正在实施的募投项目“新型高功率MPCVD法大单晶金刚石项目”,其主要产品之一就是培育钻石。

第四部分【题材资讯】

1、 今日重点题材

我国将积极应对老龄化、民营医疗机构为重要力量

据报道,我国将贯彻落实积极应对人口老龄化国家战略,加大制度创新、政策供给、财政投入力度,健全完善老龄工作体系,强化基层力量配备,加快健全社会保障体系、养老服务体系、健康支撑体系。

根据第七次人口普查数据,65岁以上老龄人口占比已达13.5%,该比例未来可能继续提升。不久前发布的《深化医药卫生体制改革2021年重点工作任务》也提出十四五期间积极支持社会办医发展。安信证券马帅指出,老龄人口属于医疗健康消费群体的绝对主力,预计国内将长期面临医疗资源短缺的局面。从供给端来看,民营医疗机构的存在必不可少。

2、相关公司

1)国际医学(000516)旗下国际医学中心医院高分通过JCI认证,标志其达到国际通行的质量规范要求;

2)三星医疗(601567)以浙江省最大的民营三级医院——宁波明州医院为基地,借助医生合伙人制度打造民营医院生态系统。

第五部分【机构动态】

投资圈关注并调研千味央厨,调研后看好。

半周上半周,有多家卖方分析师组织一些大型投资机构组团调研千味央厨,调研后大家看好公司业务前景。今年利润9000万左右,以后每年30%左右增长。按照明年1.2亿利润看,公司做预制菜,竞争格局好,应该可以给到60倍PE,即市值从50亿涨到70亿大家认为是正常的,及有40%空间。

作者不愿公开自己是否持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。

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