2022年06月19日 10:37:18

本周股市对于我来说可谓难得的顺风顺水，苦难的思考不多，我目前主要任务是陪着小公举备战中考。说实话，这比我自己去考都要操心的多，明知道在她这个年纪期望她去拥有系统性思考的能力属实是强人所难，有时候还是会勾起无谓的感慨和回忆。

确定的是自己在十四五岁时候也是个稍显聪明的楞少年，对于自己的命运和未来的生活也不会有明确的规划和系统性思考，估计那时候更是傻傻的学习，确定自己不曾拥有过错题簿，也许就是仗着一点小聪明和稍显勤奋，中考一遍过。不过如果那时候拥有现在的思考能力，应该是去top1的中学吧，当时记得最后实际好像是差了1.5分，那时候还是估分报志愿，差不多报了个排名第三的高中，原因是印象中离家比较近，实际入学之后才知道离家很远，当然，那里确实是非常优秀，给我留下学生时代最美好回忆的地方。只是感觉那时候的很多选择和学习过程仿佛都 “自动”进行的，而且我人生中的所有决定似乎都是我自己做出的，从小就如此，这很神奇，因为我的父母都是普通的工人和职员，并不曾拥有什么深谋远虑，但是他们允许我自己做所有的重要决定，更是从不干预我的学习，在那个年代是有点不可思议的。我想我那些可能算是独立思考的习惯多来自于自己的这些人生经历吧。

关于系统性的思考能力我们每个人的认识是不一样的。我们经常讲能力圈，这里我认为就有个很大的误区，就是好像能力圈和你投资什么行业是紧密相关的，这是不对的。当你建立初步能力的时候可能会依仗你最熟悉的某个行业细节。但是我觉得，最终你的所谓能力圈应该是一套行为准则，一种逻辑推演能力，富有想象力的商业预测，覆盖更多角度看待问题的方法和不断延伸的视野。这些和你把自己局限在什么行业没有关系，甚至可能是负相关。

当然，最终最重要的是站在合适的位置用逻辑推演来促成投资决策达成，而不是用想象和期待来替代逻辑的一部分。所以当有人问我，这个传闻那个消息是不是会对哪家公司产生影响的时候，我基本都是持否定态度，原因可能就是本质上那些是不是你原本投资逻辑的一部分。比如解禁这种事，在公司发展上对企业有什么影响呢？如果你认为有，那最初的投资逻辑就不是基于真实的企业发展前景，而只能是基于短期投机，那么趋利避害就是合理的，但如果又和企业长期发展搅在一起，那一切都是混乱的，如果是短期投机我倒真的建议要和看图说话稍微结合一下，至少在画图届大家眼里看到的是同一样东西。

我自己就是在光峰科技上用想象和期待替代了一部分逻辑，犯了错误。一旦我们开始这样做的时候，可能就会出现错位，包括时间和空间上的，最直接的结果就是让你的安全边际变小。目前看光峰科技作为我最大的股票持仓，可能算是迎来苦尽甘来的时候了，但是这并不能掩饰当初的投资冒进，现在的浮盈完全是依靠后期在期权上取得的巨幅盈利砸低了成本，如果缺少了期权这么强大的高风险投资工具，如果没有在期权几次投资战役上那么坚决的大投入，那么关于光峰科技的投资仍然会是投资生涯中一大败笔，需要检讨的东西有很多。

有人问光峰科技的走势，这个我是不知道的，站在不同的周期时间上，结论会迥然不同，但是可以肯定的是我对光峰科技的认识仍然是小荷才露尖尖角，一切甚至都还没有开始。我对这家公司的气质和前途无比看好，新的时代要求和技术特征对于光峰来说基本是看不到天花板的，当初正是这些想象和探索让我过快的投入了大量资金。时至今日，很多当初期待的先进技术开始逐渐浮出水面，自己的逻辑推演没有问题，但是时间上呢？可能早切入了差不多半年，当技术轮廓开始一点点公开有结论的时候仍然来得及，如果是年底才能看到光峰的技术一项项露出来，可能就显得超重的投资更过早了。当然这过程中，大环境的反复可能起到了不好的作用，说起来能够以更低的而成本拥有更多的持股也是拜YQ所赐，算是另类的因祸得福吗？因为虽然胆量我有，但不是每一次都能有强大的后续资金流供你调用。

本周我的持仓是光峰科技、闻泰科技、开立医疗、君实生物、汤臣倍健，亿纬锂能，澜起科技，兆易创新和天合光能。这期间卖掉了分众传媒，华大基因因为基本可忽略，还有朋友询问，为避免误解，不再提及，还用期权账户转过来的资金补了其他持仓的仓位。

关于科技创新我的态度是一贯明确的，我们的二次腾飞只能靠这些，这是国运和未来，这里面很多投资标的在某种程度上都是关联的，也都是和国家大的战略发展方向和主题基本一致的，所以投资者要避免自己重回周期的论调，不要陷入思维误区，至少在一段时间之内不要这么做。

关于亿纬锂能的后续投资计划问题。这个，当初的老投资者都知道我当初离开是因为我推断的整个产业链上下游的拉扯节奏问题，任何巨型的产业链都会遇到这个问题，所以带着获利转战了天合光能，再到其他。现在看来这种产业链拉扯确实被暴露出来了，股价和整个产业的节奏确实被改变了，当然亿纬锂能是没有改其扩展本色的，所以后来在相对低位我才又转回来，后面看来，随着整个汽车新能源产业中游的公司纷纷向上下游延伸，产业链上下游扩产拉扯的幅度节奏明显变小，产业链上下游重归正轨，当初的逻辑推演已经被验证，产业节奏被修正，后面我认为整个产业会有至少半年到一年的好时光。不过对于持股的话，我没有什么建议，因为每个人持股的切入时机和心态都不一样。

我本周的操作还是在期权上。上周留下的认购期权种子都膨胀了太多，而且我一直讲，要等的是深蹲的机会，不知道为什么最近在期权上这么顺，还是会有这种深蹲的机会，所以顺利的加仓，获利兑现，加仓，获利兑现。这里面可能有三点是重要的，一是我用获利的一部分做期权，提前已经做好了归零的准备，所以全部使用多档虚值认购，获利更加夸张；二是我对方向的判断是极为坚定的，倒不一定是对的，所以每一次深蹲都会坚决投入，要知道这样的趋势性时光并不会总是出现，抓住了就巨幅获利；三大概是期权大佬和期权老手们被教育的过分了，当卖方太久了，思维惯性下，仍然十分谨慎，不敢放开风险敞口，所以市场气氛很克制，总是能有深度回调的机会，而且波动率还涨不上去，给我这样的傻大胆不断提供非常好的认购买方机会。

很多事情可能要到年底才有最终的结论，不过今年到目前为止，期权的获利已经远超股票持仓的获利，从根本上改变了我的资金结构和投资理念，而这只真正起效不过就是几周的事情。

我相信，对于期权，这样的高效时光是不可持续的，只不过我幸运地抓到了这段明确的向上的趋势。

由于临近行权到期日，这个周末，我手里没有保留认购权合约，不过下周一我仍然会等待看看有没有末日轮的机会，剩下的仍然等待深蹲的时机，择机开始7月合约甚至更远期认购合约的交易。

股票方面得益于一些持仓的上涨，情况不错，节奏很好，下周重点是关注澜起科技，本周已经进行了仓位加大，仍然比较看好，下周等待机会加仓。