2022年08月27日 11:51:20

这一周，我的总体感觉就是动荡，似乎自己是一艘风雨飘摇中的小船。以往，即使是我这样的草民也能想到一些很快见效的对策，但是这一次，面对内外各种不利局面，我确实没有想到能够立竿见影的好对策，作为普通人我自然不可能是为庙堂之上考虑，而是希望为自己的投资找到方向，但是确实很难厘清像前几年那样明确的局面。

很多东西在经济世界里都不是孤立的，比如新能源智能汽车，它的市场很大前景很广阔，目前看相关产业链很可能是这几年预期最好最明确的，但是这个产业的持续爆发是需要潜在购买者加快换车频率，大方的掏腰包的，而介于必需品和可选品之间的贵重物品属性要求消费者有比较强烈的消费冲动，而这一切需要未来向好的预期感召。其他行业大多数也是如此，大家需要这种“生活还会更好，还会赚的更多”的预期才能驱动消费不断升级，扩大消费面，形成正向螺旋。这么多年，我们一直都在享受改革开放的预期红利，并不断加强这种信念，所以现在这种大家都在收缩的局面是很少见的，，如果不断加强下去，就会形成负向螺旋，飞行中一旦失速就很难改出，是比较危险的情况，需要小心应对。今天出来的数据似乎也回应了这一点。

1—7月份，全国规模以上工业企业实现利润总额48929.5亿元，同比下降1.1%。1—7月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额17370.6亿元，同比增长8.0%；股份制企业实现利润总额36347.3亿元，增长3.2%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额10935.3亿元，下降14.5%；私营企业实现利润总额13116.5亿元，下降7.1%。2022年1-7月份全国规模以上工业企业利润下降1.1%，需要注意的是，2022年1—6月份全国规模以上工业企业利润增长1.0%。

所以整个7月份全国规模以上工业企业利润水平下降是非常惊人的，刨除国有控股企业和股份制企业的增长来看，外资和私营经济的状况实际上已经严重失速了。其中私营经济对于就业人员的容纳能力是很强的，但这种利润水平的下降实际上一定会导致更多的企业关停和失业。

对于这种我们很多年没有见过的特殊情况，一件件慢慢拿工具出来试探显然已经不足以解决问题了。要想打开内外复杂局面，必须立足于内生，解放思想，放开手脚，扭转预期，点燃消费和投资热情。

尽管经济不好，但是放在股市却又不一定同步。因为不好，所以大家反而可能有合理的预期，会不会迎来更多更大的政策利好？股市会不会先于经济大势触底？这都是未解之谜，需要一步步走去，我们每一个股票投资者都在经历，见证着中国金融史。

实际上，在我看来，这么多年我们通过各种产业的崛起一直在接续不断的前进，但是只有资本市场和金融产业一直没有被真正启用过。资本市场的长期走牛绝对不会对实体经济形成削弱，只可能形成助力，促进预期恢复，促进消费，促进实体经济蓬勃发展。关键是我们要对这个问题有正确的认识，不能因为没吃过这东西就始终不敢下嘴，总怕坏肚子，如果是珍馐美味，那又算得了什么呢？

资本市场dg开了个头，这么多年各种条件都已经成熟，却总是兜兜转转，修修补补，总是感觉我们缺少一个能够高屋建瓴把资本市场整合建设成具有zgts的市场的人，如果zz适逢其时也许会有办法。

我的意见，我的看法，我的预期是：不能再等了，必须下更大的的决心，拿出更加有力的政策工具，给出更加明确的预期，扭转信心。

我的持仓没有什么变化，就是按照计划少量补了点澜起科技和天合光能的仓位，现金很宝贵，我还不打算一下子把拿出去的资金都放进去，旅行中学到的很宝贵的感悟就是不能急，要有充分的耐心。另外就是高点减持了部分光峰科技。

澜起科技这么大规模的询价转让顺利完成实际上机构就已经交了底，也背了书，并且是实时更新的详细信息，这在以往是很难得一见的。从历史定价来说，目前也是很难得的绝对底部区域，从业绩增长看在目前的大环境下就更难得。所以我也实在找不到不更多持有的理由，所差的无非就是希望捡到更便宜的货而已。

天合光能不知道算不算捡便宜或者做差价，总之比我出游之前卖出的那是便宜了不少啊。

光峰科技作为我最大的持仓，为啥要减仓呢？大概我之前已经讲了观点，我和其他人观点可能不大一样，没那么好的预期，我认为短期这是一份比较差的中报，但是关键不是我们怎么想，而是大资金怎么想，怎么操作，而我又持有太多这只股票，千辛万苦，好不容易涨上来的，本来我还怕中报后，股价走势使我的心态大大受挫。可是既然大资金预期那么好，股价涨得那么好，大大出乎我的预料，那我就只能顺势出逃一部分了，这种情况我是万万没想到的，不知道将来会是一次成功的差价投机操作还是遗憾的少赚了一部分钱，但是无论如何我都忠于自己的判断，当然这种投机操作仅限于我自己的账户。

亿纬锂能则正相反，我认为中期业绩还可以啊，扩张的很快，有点问题都是斯摩尔国际的影响，但是市场给出了和光峰科技完全不同的反应，短期市场的走势真是普通投资者不可捉摸的，谜之操作。

周五耐心等到收盘前5分钟，看到部分300ETF认购合约的隐含波动率已经降到历史极限位置不远，还是忍不住开了认购新仓，开完又觉得好像周一早上开也可以，然后又后悔似乎应该双买，等周一看吧。

下周还是慢慢等，如果澜起科技能够降到历史最低价就太理想了，等等光峰科技会不会开启突然下跌，看看亿纬锂能会不会击穿下线，然后再决定要不要补仓。赚钱不易，手里拿着些现金其实还是感觉很安心的。