2022年10月27日 15:06:19

【盘面分析】

外围机构继续押注美联储将会放缓激进加息，在目前的位置反复进行大幅度买入，美股走势也出现了一轮较为强势的反弹。央行上调宏观审慎参数传递稳汇率政策信号，人民币出现千个基点的上行，说明国内金融市场也在通过调控措施进行整顿，目前来看效果并不大，A股当前还是在3000点上下震荡，只不过前期外资流出的情况本周得以改善，出现了连续净流入的态势，在外围市场开启反弹大旗之时，可以关注A股市场反弹做多的机会。

骑牛看熊发现猪肉板块持续下跌，其板块指数近7个交易日已累计回调超11%，多只概念股同期跌幅超两成。从近期披露的业绩上看，猪企三季度利润增长明显，其中多家猪企年内扭亏为盈，且行业龙头业绩表现更为出色。进入到10月份大消费板块出现补跌行情，猪肉、酿酒等板块跌幅最凶、下跌幅度最大，再加上猪肉已经出现在高位震荡运行空间，猪肉继续涨价的空间并不大，一些机构资金也会考虑见好就收，之后可以关注春节前的猪肉供应，以及市场对猪肉的定价机制。

三大指数集体高开，随后创业板指数快速跳水下行，对盘面有所影响，两市个股涨跌互半，值得注意的是港股恒生指数开盘涨逾3%，说明外盘都开始反弹了，只有A股还在继续下探的模式，近期这一现象有望被改变，题材板块方面TOPCON、信创、有色等板块表现较强，医疗保健、CRO、日用化工等概念表现较差。光伏概念股开盘走强，激智科技涨超14%，鹿山新材、宇邦新材等多股涨超5%，硅料有效供应的明显增幅将从三季度中后期开始，并集中在四季度落地，供需矛盾逐步缓解，光伏行业也将迎来更广阔的发展空间。

医药医疗股早盘走低，眼科方向领跌，欧普康视跌停，普瑞眼科、爱尔眼科等多股跌超10%，长春高新、康德莱等多股跌超5%，该板块下跌主要还是与近期集采有关，从而导致医药板块出恐慌性下跌走势。猪肉股继续走低，正邦科技跌近9%，巨星农牧、益生股份等纷纷跟跌，多数猪肉股在10月份出现了“断崖式”的下跌，酿酒板块也在持续下跌，不断刷出新低的走势，这种盘面说明机构资金还是对于大消费进行净卖出为主，多只蓝筹股受到重创，贵州茅台已经走出2年新低。

券商板块异动拉升，锦龙股份快速涨停，指南针、东方财富等多股纷纷冲高，大盘还在3000点之上苦苦挣扎，盘中蓝筹股调整明显，酿酒板块指数10月份截止目前已经跌超20%，部分白酒个股跌幅达到了30%以上，基建、猪肉、钢铁等板块下跌对指数拖累较为明显。半导体板块震荡下行，炬光科技跌超14%，和林微纳、欧比特等多股跌逾5%，本周走势较好的板块出现补跌走势，两市成交量出现明显放大， 这里要小心资金出逃的迹象。

白酒板块震荡走弱 贵州茅台跌超5%，泸州老窖、百润股份等多股纷纷跌超8%，白酒股的持续下跌，意味着每一次指数的反弹都将会是无功而返，怎么上去怎么下来，这样的盘面亏钱效应明显。午后科创50指数涨近2%，中芯国际快速拉升涨超10%，通富微电触及涨停，大港股份、芯原股份等纷纷跟涨，机构资金试图拉升科技股带动创业板指数和中小创个股拉升，但是主板蓝筹股持续下跌，这种玩法指数容易出现反V走势。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周四继续在3000点附近进行挣扎，蓝筹股继续下跌，看似指数跌幅不大，实际上个股跌幅普遍在3%以上，这个位置明显没有任何止跌迹象。目前唯一可以指望的是欧美股市开始反弹拉升，港股恒生指数有所反弹，A股看能否跟风止跌反弹，接下来注意大盘能否在2950点之上稳住。

创业板指数周四高开低走，盘中一度跌逾1%，仍然没有明显的赚钱效应，医药板块在集体调整后，午后出现疫苗、新冠检测等板块的反弹走势，酿酒、猪肉板块跌幅较大，上证50指数离年内新低近在咫尺，科创50指数逆势反弹。接下来注意创业板指数能否在2330点之上稳住。

【淘金计划】     

在公开的基金产品3季报中，恒瑞医药、迈瑞医疗、爱尔眼科等医药龙头个股在三季度迎来了葛兰、韩广哲、皮劲松等基金经理旗下产品加仓。

医药板块业绩可持续性强，医疗器械、生物制品、创新药等细分赛道被基金经理青睐，普遍认为四季度仍将维持震荡恢复趋势。骑牛看熊发现10月份医疗器械板块受到利好推动，出现了明显的反弹走势，这也带动了投资者对医药板块的期望增大，不过随着4季度集采和社保用药的到来，反而要小心部分医药股再度下跌拖累整体医药板块的走势。

在市场公布了医药基金进行大幅度加仓后，爱尔眼科、片仔癀等多股出现超10%的跌幅，可谓是加仓的时候你不知道，你买的时候出现了大跌。不过从中长期来看，中国的人口老龄化以及经济水平的发展，构成了从需求端到支付端对医药行业的长期支撑，投资者要是愿意持有10年以上必然会“铁树开花”，4季度的医药市场仍然不容乐观！

题材板块中的烟草、造纸、国产软件等概念是资金净流入的主要参与对象，酿酒、日用化工、光热发电等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现茅台触及两年新低 ，各大白酒基金产品开始放宽限购，中证白酒指数部分基金将限制申购金额从20万元放宽至100万元。

在10月份各大白酒公司纷纷披露3季报报喜，结果出现了白酒板块今年下跌幅度最大，持有白酒股票和白酒基金最惨的一个月。也正是在这样市场环境下，一些基金经理放开旗下白酒基金的申购限额，看来又是要用新紫金抄底的节奏了。

白酒行业具备较强韧性，基本面仍然向好。随着3季度货源的出清，以及4季度白酒行业往往会迎来涨价潮的预期，10月份白酒的下跌明显属于是一种“错杀”，相信在之后会有估值修复，这个位置不应该过分恐慌，而应该开始理性看多后市。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。