2023年01月30日 16:17:27

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虽然今天兔年开门红如愿，但是老套路又来了，港股今天震荡走弱，互联网科技普跌，A50跳水两个多点，把大A带下来不少。

但是北向资金一如既往的清醒，今天继续流入将近200亿。

今天的盘面其实很好理解，核心就是以消费为主的板块走强，包括消费电子、新能源车相关以及食品饮料、酿酒等消费。

另一方面，随着yq影响减弱，yq相关板块走弱，包括流感药物、新冠药物、相关医疗器械板块等。

还有，随着年报披露季的到来，业绩因素也开始成为影响公司股价变动的一个重要因素。

年前最后一天，心脉医疗发布了2022年的业绩预报。

预计 2022 年年度实现营业收入 85,579.07 万元到 92,425.07 万元，同比增加 25%到 35%。

预计 2022 年年度实现归属于母公司所有者的净利润为 34,744.13 万元到 37,902.68万元，同比增加 10%到 20%。

按说这个业绩表面上看无可挑剔，但是细化到季度的话就会发现，四季度利润出现了一个环比下降。

公司也给出了解释：报告期内，新冠疫情反复，特别是 12 月份疫情发展迅速，对病患手术开展产生一定影响。

所以，今天我们看到心脉盘中一度跌了6个多点，但是为什么盘后拉到只跌1个多点呢？这就是资金也在预判未来，年报披露后，很快就是一季报，那么一季报公司的情况会不会好呢？很明显，一季度yq的影响已经比较弱了，那么，心脉本身的成长性在，应该预期不会太差。

受到心脉的影响，叠加yq相关概念走弱，我们乐普今天跌了6个多点，没能拉起，乐普还有一个问题，就是商誉过大，每到年报披露期都会拿出来做文章。

那么，如果出现类似的，因为四季报存在低于预期的可能，从而导致股价下跌，但是其经营正常，并且有望在2023出现业绩修复的公司，这种调整可能就是一个比较难得的上车时点。

我假期梳理了我们重点关注的17家公司的估值水平，发现现阶段具备较大安全边际的买入机会已经不是很多，所以，如果你想在这个时候去做布局，那么就要利用上述的预期差，否则很难买到比较廉价的筹码。

所以，这个事情也一再提醒我们，布局要在无声处，在市场冷清的时候，要真正做到别人恐惧我贪婪，否则你很难在这个市场赚到钱，市场现在热了，价格也贵了，买贵了，那亏钱不就是大概率吗，这是非常简单的道理。

所以，我们现在就是满仓看戏，轻易不会再做买入操作，除非出现非常明显的预期差。

另外，这周比较重要是事件是，周四美联储的议息会议，现在加息25个基点是市场共识，那么对于市场的影响来说，应该是比较温和的。

所以，对A股来说，我认为还是内部逻辑的演绎，下一阶段是业绩分化，但基于经济整体复苏态势，我对于今年的业绩还是抱以乐观态度，现在还是充分享受市场估值修复的阶段。

以下为市场评估表：