2023年02月02日 16:06:40

正文：

今天能聊的点比较多，具体来说，三件大事，我们一一过一下。

1、美联储如期加息25个基点

鲍威尔昨晚的两个核心表述：

1）FOMC正在讨论再加息几次（a couple more）至限制性水平，之后就暂停，美联储并没有探索暂停加息之后再重新开始加息的可能性。政策制定者并不认为现在是暂停加息的时候。

2）鉴于预期的经济前景，鲍威尔认为今年不会降息。

总体来看，鲍威尔的表述是偏鹰派的，但是，市场却做了鸽派的解读。

一方面，机构认为，美联储再通过两次加息即可达到之前设定的利率峰值5-5.25%的水平；另一方面，有机构开始预测，美联储将在下半年开始降息。

从市场表现看，资金也倾向于认为加息前景是乐观的，美股昨晚呈现出强势的反弹态势。

全球流动性转暖的预期，对于我们A股市场来说，也是利好，因为我们是全球市场的子集。

2、全面推行注册制

这个消息昨晚炸开锅了，国内金融圈的重磅，一直在试行的注册制终于要全面推广了。

对这个事，大家一般两种态度，一种认为会抽血市场，一种是忙着找概念题材，什么券商，创投公司等等。

对我来说，上面两点都不是我关心的。

首先，从注册制的本质来说，其实就是直接融资渠道的打通，我们过去依托银行的间接融资模式占据主导，但是，光靠银行的间接的融资，远远无法满足市场的融资需求，因为随着高科技产业的发展，无实物抵押的企业会越来越多，银行又怕坏账，那么交给市场去定价融资是最好的方式，一方面减轻银行压力，一方面能够给大量中小企业输血。

所以，注册制的推出，对于实体经济而言是非常巨大的利好，而当前，我们正处于一个经济弱复苏的阶段，最需要这些改革红利的释放去提振实体经济，市场“经济复苏预期+流动性宽松”的逻辑也将得到强化。

所以，这是非常明确的一个利好。

其次，我更关心的还是退市制的完善，去年退市公司才42家，相较于上市数量杯水车薪，如果退市制度不加以完善，那么当前市场还是畸形的，不利于这个生态优胜劣汰，但是相较于打通直接融资通道而言，退市的紧迫程度相对当下时点来说没那么强。

总的来说，当下时点推进全面注册制，将助力实体经济发展，也将对股市产生提振。

3、主板红绿灯

昨晚我看到这样一份主板IPO红绿灯的解读，里面谈到白酒、类金融等产业明确禁止上市等内容，当时我的感觉是，可信度有待验证。 

而今天我就看到了对上述消息的证实。

那么，从这份内容，我们能够解读到的一些信息包括：

1）利好目前已上市的白酒公司，今天白酒板块走强，就是这个消息的提振；

2）对生物医药研发行业构成利好，首次提高到与芯片同级别的地位，所以，今天创新药械表现都不错，当然，芯片也不错；

3）总的来说这份内容就是鼓励先进产业、创新型产业、科技型产业，还有就是对传统行业而言鼓励龙头做大，这还是供给侧改革的逻辑。

这里面有我们重点关注的白酒和生物医药，今天我的实盘也是吃了个饱，今年收益率也来到18%左右了，已经快到了要让我考虑减仓问题的时候了。

以上就是我们今天对三件大事的解读，从整体市场来说，是偏利好的，我们对于上半年市场表现继续看好，从行业来说，我们关注的白酒、创新药也有政策层面的利好。

操作上继续持股待涨，在高估区间做好减仓的准备，同时继续挖掘一些性价比标的，最近也确实有一家公司进入到我们的击球区了，届时会在圈里做一个分享，有兴趣的朋友欢迎加入。

以下为市场评估表：