2023年02月23日 12:59:28

【午盘回顾】

早盘指数冲高回落，比较可惜的是没能突破，券商表现也很主动，但是情绪端最近实在是有点拖后腿，主要就差在了这口气上。不过指数整体的结构还是没问题的，今天没能成功突破短暂休息一下还有机会，而且从今天的表现来看更像是试探性的突破，基本没有消耗什么做多动能。板块方面，人工智能再度回落，感觉这个板块操作难度太大了，节奏不好把握，内卷也厉害，短期取关，板块两次尝试二波都有成功的预期，但是都没走出来，不如等右侧的机会。新能源赛道有所修复，其中光伏上下游都表现的不错，汽车这边一体化压铸同样表现强势，另外新方向的毫米波雷达的回流是超预期的，作为一个支线板块，今天回流强度不错了，那么就给了卫星这块的回流预期，卫星这两年业绩应该是需要落地的，不能当概念炒。另外围绕经济复苏的方向应该还是会持续反复。

情绪指标方面，题材表现太过弱势，短线情绪一路下行，短期题材机会不是太大。

图片来源：舞阳量化

【重点公司跟踪】

东华测试：我国研发经费投入已连续多年保持 10%以上增速，且纳入“十四五” 纲要发展目标，科学服务赛道价值凸显。但与之相矛盾的是，据不完全统计，截至2019年底，我国近70%以上的科学仪器仍依赖进口，这使得我国依赖高端仪器设备的研究受制于人，国家对科研的重视导致下游增长特别快，这是大背景。

东华测试看点主要分三块，一是传统的结构力学性能测试产品，这块参与过神舟飞船、C919、歼20等测试工作，具备了与美国国家仪器、美国PCB以及比利时LMS等海外先进企业一教高下的实力，这块市场规模在50亿以上，国产占有率不到2成，公司预期未来每年有望维持20-30%的增长，空间还是相当大的。第二个是PHM系统产品，公司PHM系统业务衍生于结构力学测试业务，当时是针对桥梁进行安全管理，后来因为实战化+高新技术武器装备集中列装刺激和国家推进信息化系统，PHM市场规模越来越大，公司重心开始偏向于军工领域。目前PHM已成为我国武器装备研制、实现自主式保障的核心技术，未来这块业务有望快速增长。第三是电化学工作站，只要涉及到新型涂装工艺和新能源电池的研制，都离不开电化学工作站的设备应用，国外产商以普林斯顿、biologic等，应用领域广泛，包括锂电池、高分子材料、有机无机材料上的研发均有需求，公司打破了进口垄断，实现国内研发零的突破。目前DH7000系列产品销往多个高校客户，便携式电化学工作站与林洋能源等企业在储能方面的应用也开始合作