2023年11月16日 15:09:19

【盘面分析】

美股4连涨带动外围金融局势转暖，A股市场仍然走自己的路，那就是“探底”。机构资金对于A股市场的介入情绪不大，再加上北向资金持续净流出，A股这个位置仍然还是局部行情为主，关注4季度的政策面和消息面变化。目前仍然是磨底阶段，可以关注调整之后的机会，要注意指数上涨并不代表你就能赚钱，市场是否有赚钱效应才是关键一环。

骑牛看熊发现当前传媒行业仍处低配，且2023 年市盈率仅为19.84 倍，传媒行业估值以及机构配置水平均处历史较低水平，目前具备一定安全边际。短剧拍摄周期一般一周以内，制作成本平均几十万至百万元，商业验证周期短、回收效率高。目前AIGC行情已有所分化，未来主题性机会有望逐步切换向案例兑现、甚至基本面兑现，龙头及龙头板块需重点关注，持续**具备基本面优势的板块。关注估值安全边际较高、有望受益于传媒行业内容供给侧上行、与AI 技术结合紧密的板块及公司。

三大指数集体低开，两市开盘翻红个股不足千只，题材板块方面传媒娱乐、知识付费、华为汽车等板块表现较强，BC电池、锂矿、电气设备等板块表现较差。小米汽车现身新一期工信部目录，概念股集体高开，奥特佳竞价涨停，凯众股份接近涨停，津荣天宇涨超10%，鹏翎股份、海泰科等集体高开，小米汽车日前现身新一期工信部目录，申报企业名称为北汽集团。小米汽车生产资质“借用”北汽集团，由自建工厂生产。特斯拉皮卡概念继续走强，铭科精技2连板，威唐工业涨超14%，美利信、浙江荣泰等纷纷跟涨，特斯拉已正式发出Cybertruck交付活动邀请函，该活动将于11月30日在得州超级工厂举行，首发仅2天便收到近15万辆的预订。

小米汽车概念股持续走强，鹏翎股份涨近20%，智云股份、奥特佳等纷纷大涨，小米汽车日前现身新一期工信部目录，申报企业名称为北汽集团，小米汽车生产资质“借用”北汽集团，由自建工厂生产。传媒板块大涨，中国科传、中信出版涨停，世纪天鸿大涨超12%，根据其近期对GPTs做了详细的研究和评测，认为未来GPTs竞争的最关键点，不是追求的GPT的数量和快速，而最为关键的就是GPTs的Knowledge按钮：即核心专业数据库和拥有海量内容数据且积极拥抱AI的传媒企业。HBM概念继续活跃，壹石通涨近20%，香农芯创、华海诚科等快速跟涨，随着AI芯片竞争的加剧，全球最大的两家存储器芯片制造商三星和SK海力士正准备将HBM产量提高至2.5倍。

算力一体机概念震荡走高，安恒信息大涨近10%，开普云、拓维信息等纷纷跟涨，鲲鹏本次联合19家伙伴共同发布19款鲲鹏一体机产品，涵盖网络安全、隐私计算、数据库、分布式存储、超融合等信息化应用核心领域。内容创作、运营推广概念盘中持续走强，丽尚国潮午后封板，佳云科技、广博股份等多股涨停，抖音于近期测试视频内容付费服务，即用户在平台观看部分视频内容时，需要付费才能解锁全部的内容。旅游股异动，众信旅游直线拉升领涨，长白山、中青旅等纷纷跟涨，中美两国将推出更多便利人员往来、促进人文交流的措施，包括增加中美客运直航航班，举办中美旅游高层对话，优化签证申请流程等。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周四低开低走，全天都没有反弹走势出现，金融股不仅不护盘反而出现了下跌，看来市场仍然是反弹行情。机构资金近期频频参与大白马股的抄底，但是白马蓝筹股始终没有反弹迹象，这里还是要小心一些，一旦向下就会跌破3000点，机构资金也无法独善其身。密切注意外盘的动向，以及近期消息面的消息，接下来注意上证指数能否在3050点之上稳住。

创业板指数周四跌逾1.6%，出现了明显的阴包阳走势，跌破2000点也没有反弹走势，看来下方缺口必补。牛哥一直提到下方缺口不补，创业板指数难有上涨机会，看来这个判断一致是对的，投资者要重点关注补缺口后的反弹机会。反之，要是不反弹继续向下，那么这波反弹行情也就真的结束了。接下来注意创业板指数能否在1970点之上稳住。

【淘金计划】

近日，多家证券公司召开2024年度策略会，对明年的经济和资本市场走势进行展望。各家券商普遍对2024年国内经济增长持较为乐观态度，目前A股估值处于低位，随着明年海外投资者情绪逐渐恢复、风险偏好趋于正常，对A股的仓位仍有较大提升空间。Wind数据显示，截至11月15日，今年以来已有逾千家公司发布了股票回购预案，拟回购金额上限合计超1200亿元。同期，有超过300家公司发布股东增持计划，拟增持金额上限合计达709.28亿元。产业资本掀起的回购增持潮展示了其对未来发展的坚定信心和长期价值的高度认可，拿出大笔真金白银掀起增持回购潮，有利于传递市场信心，助力市场情绪改善。

题材板块中的知识付费、传媒娱乐、光刻机等概念是资金净流入的主要参与对象，BC电池、电气设备、CXO等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现三季度报告全部发布完毕，从板块的业绩表现来看，外部经济环境改善，行业监管政策趋稳，内容供给丰富，Q3 传媒板块延续业绩回升的趋势。从细分子板块来看，影视、广告继续保持较好的业绩增长，游戏板块在经历了上半年的业绩下滑后在Q3 迎来较好的业绩回升，图书出版延续稳健的业绩表现。

展望2024 年，广告板块有望继续随着广告主投放需求的回升而回暖，影视板块将受益于电影市场的回升以及短剧商业模式创新的催化，游戏板块在2023 年经历了新品密集上线，虽然短期的利润承压，但也将逐步进入利润回收周期，预计2024 年将恢复较好的业绩增长速度。

近期，中国游戏产业研究院组织发布《2023年度移动游戏产业IP 发展报告》其中原创IP 占比42.69%；引进授权IP 占比28.18%，跨领域IP 占比6.83%。在我国移动游戏IP 市场中，国产IP 产品流水占比60%，同比上升5.86%。

动画、影视等数字文化行业与游戏行业的合作将进一步加深，跨领域融合会为游戏IP 发展带来内容创新与市场推广新机遇。IP 文化符号建设将成为新的市场增长点。不同数字媒介用户的内容消费习惯与市场规律均有差异，产业将进一步打造文化符号，覆盖不同媒介用户，从而充分发挥IP价值的延展性。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。