2024年10月16日 12:40:20

正文：

大家好啊，今天市场震荡反弹，有点跌不动了。

昨天其实是有一个比较大的扰动项的，因为我们之前聊大牛逻辑的时候，说过一点，就是我们在地缘方面的优势，有利于吸纳资金进入。

但是，昨天chaohan发生一些冲突，让这个逻辑遭受了挑战。

但是，从我个人的角度来说，我认为有两点，第一，这个事情大概率是可控的，第二，即便发生极端状况，对我们的实力削弱也非常有限，当然，可能市场逻辑也相对会弱，但是，我们通过聚焦阿尔法，还是会有机会。

另一个是，昨晚中免发布了三季报快报，营收、利润均持续下滑，我昨晚也说了，今天消费要承压了。

要知道，消费是这轮行情的主力军，对整个市场情绪还是有着举足轻重的影响。

虽然今天我们看到，消费确实承压了，加上地缘的扰动项，但是市场没崩，反过来，你就知道，现在市场的热度其实已经起来了。

昨天很多言论说要重回3000以下，已经又是非理性的判断了。

我再说说我对当前市场的看法，我认为现在虽然还称不上牛市，但是我们是在朝着牛市的方向去走的，而且我认为如果真走出牛了，将会是一次历史级别的牛市。

但毫无疑问的是，现在市场热度是比9月份之前好了，我也说了，只要我们聚焦优秀的结构性机会，即便市场不走牛，我们的持仓也会有更好的表现，因为市场的定价功能还是恢复了。

另外，最近还是有朋友希望我聊聊药明，我挑几个大家问的最多的问题说一下吧。

第一，药明现在估值水平如何，这个问题其实非常简单，你就看看现在整个生物医药行业的景气度如何就知道了，现在国内预期确实比前端时间好了一些，因为二级市场暖起来了，但是现在一级的反应还没那么快，国外虽然比国内复苏的早，但是看看XBI指数，也就是一个复苏初期水平，所以，现在不光是药明，整个CXO其实也就是估值修复的初级阶段，距离下一个景气度高点，还有很长的距离；

第二，药明系售卖资产怎么看？我认为是个好事，主动剥离与法案相关的业务，争取能够除名，后续将不再受法案的持续影响；

第三，发行5亿美元可转债怎么看？这个我认为可能存在一定利益输送问题，因为药明确实不差这点钱，而且时间节点恰逢市场回暖之时，有点想赶紧上车的赶脚，整体感受不是特别好。

但是吧，我们做投资还是要抓主要矛盾，没有十全十美的公司，都是权衡利弊。

好了，今天就说这么多，希望跟上我们投资策略的朋友抓紧加入圈子。（点击加入）

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以下为市场评估表：