2025年02月09日 22:08:52

一、数据

据国统局，2025年1月份，全国居民消费价格同比上涨0.5%。其中，城市上涨0.6%，农村上涨0.3%；食品价格上涨0.4%，非食品价格上涨0.5%；消费品价格上涨0.1%，服务价格上涨1.1%。

风口解读：消费价格上涨，主要是来自几个因素，1、收春节影响因素较大，居民价格上涨体感比较明显，而城市上涨0.6%，农村上涨0.3%，则是因为城市消费场景更加丰富，农村消费需求和能力相对较弱。非食品类上涨，主要是受到国际黄金和原油上涨影响，国内的黄金和汽油价格都有所上升。

2025年1月份，全国工业生产者出厂价格和购进价格同比均下降2.3%，降幅均与上月相同；环比均下降0.2%。1月份，工业生产者出厂价格中，生产资料价格下降2.6%，影响工业生产者出厂价格总水平下降约1.95个百分点。

风口解读：同样是受春节影响，PPI下降是每年春节前后非常明显的变化，工业生产处于淡季，需求端受到一定抑制。

二、DeepSeek-V3 API优惠期结束 每百万输出tokens由2元提高至8元

目前，DeepSeek-V3 API服务的优惠价格体验期已结束，从2月9日开始将调整为新的价格：每百万输入tokens 0.5元（缓存命中）/2元（缓存未命中），每百万输出tokens 8元。关于此前的价格，DeepSeek-V3在2024年12月26日发布时设置了45天优惠价格体验期，模型上线至2025年2月8日，DeepSeek-V3的API服务价格为每百万输入tokens 0.1元（缓存命中）/1元（缓存未命中），每百万输出tokens 2元。

风口解读：DeepSeek近期因用户量暴增导致API服务暂停充值，并宣布价格调整计划（例如DeepSeek-chat模型输入输出价格分别涨至每百万2元、8元），反映出其亟需扩充算力基础设施以应对需求。这种调整可能促使AI公司加大对算力资源的采购，从而提升算力中心的租赁率。例如，H100利用率已因DeepSeek需求增长提高至接近95%-100%。  

相关消息：

2月9日消息，阿里云百炼全面上线DeepSeek-V3等6款模型，即日起所有用户可直接使用。

近期，腾讯云、华为云、百度智能云、阿里云等云厂商前后接入DeepSeek相关大模型。

2月8日消息，工信部：三家基础电信企业均全面接入DeepSeek开源大模型。

2月9日消息，DeepSeek-V3 API优惠期结束，每百万输出tokens由2元提高至8元。

相关板块：

1、云计算：首都在线、浪潮信息、神州数码、中国联通、城地香江、并行科技、优刻得、青云科技等。

2、DeepSeek：每日互动、杭钢股份、航锦科技、梦网科技、每日互动、浪潮信息、软通动力等。

3、华为昇腾：拓维信息、开勒股份、神州数码、四川长虹、软通动力、润和软件、常山北明等。

4、华为91oC：华丰科技、中芯国际、伟测科技、泰嘉股份、菲菱科思、英维克等。

三、医渡科技宣布已将DeepSeek人工智能模型整合至公司自主研发的"AI医疗大脑"YiduCore，将进一步推动AI技术在医疗健康产业的规模化应用与创新实践。

AI医疗：华大基因、润达医疗、卫宁健康、美年健康、贝瑞基因、金域医学、华大智造、三元基因、迪安诊断、成都先导等。

四、比亚迪“天神之眼”智能化战略发布会

比亚迪宣布将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会。比亚迪已采用黑芝麻智能车规级自动驾驶计算芯片，搭载车型为比亚迪旗下的腾势品牌。

比亚迪智驾：比亚迪、联创电子、宇瞳光学、伯特利、中原内配、豪恩汽电、德赛西威、经纬恒润。

自动驾驶芯片：四维图新、韦尔股份、大华股份、天准科技等。

五、英国量化巨头首只中国私募基金产品完成备案 外资巨头加速布局中国私募市场

中国证券投资基金业协会的数据显示，宽立中国钻选CTA一号私募证券投资基金于今年1月16日成立，并于今年1月24日完成备案。基金类型为私募证券投资基金，托管人为中信证券。宽立私募登记后不到两个月时间，该私募机构便完成了首只私募产品备案。这一动作不仅标志着宽立资本在中国市场的实质性落地，也从侧面反映出外资巨头加速布局中国私募市场的趋势。除了宽立私募基金之外，全球知名对冲基金英仕曼旗下的英仕曼（上海）投资管理有限公司也在今年1月备案了一只新产品——英仕曼目标风险全球资产配置私募证券投资基金。与此同时，随着DeepSeek热度升温，越来越多外资机构看好中国股市，包括美国银行、高盛、德意志银行等头部机构。外资巨头快速布局中国市场，表现其对中国市场的看好。市场分析人士指出，随着中国资本市场的不断开放与发展，越来越多的外资机构进入中国市场。（证券时报）

总结，周末，DS相关的消息面继续大爆炸，相关话题热度非常高，那么，下周依然还是科技股优先，其他板块感觉都得靠后了。那么，接下来主要的问题就是如何选择板块和个股，老赵个人继续看好云计算和算力，并且已经持股了，下周继续往这些方向靠拢。

祝好！