2025年03月07日 11:55:33

正文：

大家好啊，今天各大指数低开高走，恒生指数再创本轮反弹新高，牛市格局已经昭然若揭。

昨天新闻发布会，gc表示，今年将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。

个人估计这个“择机”的时间可能将近了，因为最近美元指数已经出现了比较明显的下跌，给出了我们降息降准的空间。

总体来说，现在市场格局已经比较清晰了，内外部的降息逻辑，内部的科技为首的价值重估，再加上基本面的企稳向好，现在看空是没理由的。

但是，现在也确实存在跷跷板的效应，港股这边吸纳了非常多的资金，导致A股表现较弱，这个现象在生物医药领域也比较明显，港股创新药近期表现都不错，但是A股以恒瑞为首的仿转创，基本不受资金待见。

个人认为，这个趋势后期会得到修正，核心就是AH估值水平越拉越大，资金后续会转而关注A股估值相对偏低的标的，但这个过程可能会相对漫长，也非常考验投资人的耐心。

昨天又有一个大模型火了Manus，已经初步达到AGI的特性，简单地说就是，不光能回答你几个问题，还能直接制作ppt，制作游戏，制作网页等等，智能程度大幅提升。

现在一把接一把的火，把AI烧的人声鼎沸，我还是昨天说的，不关心，也更不会在这个时候加入，因为这里没有任何安全边际可言。

虽然我们关注的创新药没啥表现，但至少还是处于相对低估的范畴，有足够的安全边际，也有足够的赔率，所以，我们会继续老实在这里待着。

屁股功熊市的时候看不出功力，牛市才是最考验人的时候。

昨天我也说了，我不反对大家去追AI，想去的朋友尽管去，剩下的朋友，我们继续坚守，希望跟我们共同坚守的朋友也欢迎加入圈子。（点击加入）

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以下为市场评估表：