2025年05月07日 11:46:50

正文：

大家好啊，今天早上9点发布会举行，最最重要的一个点就是开启了降准降息。

降低存款准备金率0.5个百分点，预计将向市场提供长期流动性约1万亿元。

下调政策利率0.1个百分点，即公开市场7天期逆回购操作利率从目前的1.5%调降至1.4%，预计将带动贷款市场报价利率（LPR）同步下行约0.1个百分点。

之前央行多次喊话要降准降息，这次终于是落地了。但是今天的市场看上去似乎并不买账，又开启了高开低走模式。

从我们的判断来说，我们还是继续看好我们的市场表现，原因很简单，就是我们在gsz博弈中胜出之后，全球资金将进入到我们这个安全的蓄水池之中。

老巴的股东会上，其实已经暗示了对未来五年美股的不看好，目前手上现金已经创了历史新高。

此外，我们敢于在这个时间点降准降息，某种程度上我们也是提前预判了美联储的降息时间点不会太晚了。

另外，何立峰也确认了将访问瑞士、法国并举行中美经贸高层会谈，这也将有利于当前局势向稳定发展。

所以，综合评估下来，我们目前还是继续看多做多。

生物医药方面，今天创新药大跌，其实也没有什么逻辑，就是前期涨多了。

创新药的行情是否就此终结？

我认为当你找到了本轮创新药行情的底层逻辑，就不难回答这个问题。

第一个底层逻辑就是zc端的转向，现在zc转向结束了吗？并没有，仍在持续推进的过程中；

第二个底层逻辑就是业绩持续高增长态势，这个趋势结束了吗？也并没有，那么业绩持续向好叠加估值的正向共振，就构成了戴维斯双击的格局，这个格局我们认为未来3-5年的都不会有太大的改变。

所以，还是我们昨天说的，被套的时候得熬，上涨了更要熬，而且还更难，但如果草草收场，那么你长期的坚持也将变得毫无意义。

CXO方面今天表现也比较差，CXO基于两点，一个是gsz局势缓和，有利于美经济，也就是有利于美生物医药投融资，其次，现在市场押注年底前降息100个基点，较年初提升50个基点，也有利于生物医药投融资改善。

所以，我们对CXO也并不悲观，目前我们也开启CXO的第二轮布局，感兴趣的朋友可以进圈解锁。（点击解锁）

好了，今天就说这么多，继续熬，继续hold住，与诸位共勉！

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以下为市场评估表：