2025年05月12日 11:13:35

正文：

大家好啊，今天两个大事。

第一个，谈判取得积极进展，我周末发视频，放了懂王对谈判的正面评价，很多人说我懂王的话也信，我只能说，第一，你们对信息的敏感度基本没有，第二，你们对本轮懂王加gs的底层意图一无所知。

第二个，懂王在其社交平台上表示，明天上午9点（北京时间周一21点）将在白宫签署一项美国历史上影响极为深远的行政命令，处方药和药品价格几乎会立即下降30%至80%。

这个消息出来吓崩了一众创新药企，尤其是出海能力强的。

这个消息我看了一些专家的分析，结合我自己的判断，我认为有几点：

1）首先懂王签的是行政令，效力是相对较弱的，美药企集团一定会发起反向游说，阻止法案的最终落地；

2）即便很不幸，行政令最终得以落地，也绝对是不是针对所有药品，更多是针对贫困阶层的Medicaid（穷人保。占据约10%支付比例），影响相对有限；

3）再退一万步来说，如果美国真要按全球最低价执行所有药价，那么，中国将有望取代美国成为创新药的最佳市场，对中国整个创新药行业来说弯道超车美国的希望大幅提升；

我个人判断，最后一种情况不太可能发生，那么，对市场的影响就是情绪大于实质。

并且，今天的市场表现也很有意思，创新药暴跌，CXO居然还是红的，如果创新药暴跌的逻辑成立，那么，美国MNC的利润会大幅缩水，投入研发的费用也会同步大幅缩减，而不是像大家所想象的，药价低了，CXO的订单会更多，因为要缩减成本。

我的观点很明确，今天就是一次情绪错杀，对某些创新药企来说又再度提供了一个上车机会。

目前国内的整个创新药行情不会就此终结，戴维斯双击仍在路上。

好了，今天就说这么多，希望抓住机会布局，跟上我们策略的朋友抓紧进圈。（点击加入）

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以下为市场评估表：