2025年05月18日 21:30:37

【盘面回顾与展望】

周五指数分化，黄白线分离明显，市场情绪相对强势有所回暖，高位抱团再度出现高潮迹象，反包的利君股份和中毅达是带动高位人气股全线走强的阵眼，明天关注这两只个股的反馈情况以确认抱团的分化强度，合理预期应该是一个弱分化。板块方面热点依旧高速轮动，和之前轮动不一样的是每个板块都有龙头进入抱团队伍中，所以目前说是轮动行情不如说是围绕龙头的个股行情。周末最大的消息是证监会发布《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》，不过去年已经炒过所以这次可能不会有太大的板块性动作，算是一个加分项。其次是央视证实了歼-10CE的实战成果，据西班牙“防务快讯”网站爆料,哥伦比亚空军正在就采购24架歼-10CE战斗机一事展开谈判。关注中航成飞能否新高，如果中航成飞新高军工就有二波预期。此外机器人、核聚变、新冠等都有相关利好刺激，热点太多必然造成资金的分散，所以下周策略上依旧是关注抱团的个股行情为主，其次再关注板块的结构性行情。

【重点公司跟踪】

宁波海运：军工的利君股份和成飞集成脱离板块走成抱团之后，航运大概率也会有三两只个股脱离板块走个股行情。参考成飞集成5月12日的被动开板，宁波海运作为航运最强个股周五同样也是4板被动放量。

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*ST松发：公司重组置入恒力重工获批，恒力重工前身STX大连曾是中国最大的外资船厂，拥有中国北方最大的单体船厂，如今公司已具备散货船、油轮、集装箱船，以及气体运输船（包括超大型液化气运输船VLGC、超大型液氨运输船VLAC）等高端船舶的生产制造能力。订单方面，1月22日与法国GTT签署技术援助和许可协议，成为扬子江船业之后、国内第二家进入大型LNG船建造市场的民营船企。4月22日恒力重工与地中海航运（MSC）签订6艘2.2万TEU（20英尺标准箱）LNG双燃料集装箱船建造合同。这是全球最大班轮公司在恒力重工的第三份新船订单，去年已经下单10艘2.1万TEU、10艘2.4万TEU的LNG双燃料动力超大型集装箱船。不含最新订单在内，目前手持订单数量达到106艘，包括55艘散货船、21艘油船、20艘集装箱船、4艘VLAC、6艘VLOC，总计1673.76万载重吨，交船期已排至2029年。恒力重工作为目前重组案中最优质的企业，叠加重组利好刺激，同时ST板块近期明显起势，*ST松发有望持续获得资金关注。

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中钨高新：钨因其高熔点（3422℃）、高热导率等特性，成为核聚变反应堆第一壁材料和偏滤器的核心选择。核聚变反应堆中，钨需承受极端热负荷（10-20MW/m²）及高能粒子轰击，导致材料损耗和脆化，需定期更换。以ARIES-ST反应堆为例，单堆运行40年需消耗约29,034吨钨，相当于当前全球年钨产量的29%。若核聚变技术商业化推广，全球钨产量需提升10-20倍才能满足需求。中钨高新托管五矿集团五座矿山，钨资源储量国内第一，也是国内最大的钨制品生产企业之一，拥有完整的钨产业链。