2025年05月29日 11:53:53

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大家好啊，昨晚最大的消息，美国联邦法院阻止了懂王4月2日宣布的关税政策生效，并裁定懂王越权，对向美国出口多于进口的国家征收全面关税。

受此消息影响，昨晚美股走强，今天A股表现也不错。

并且，今天生物医药也再度爆发，尤其是沉寂了一段时间的CXO。

我们之前说过，gsz对CXO的影响并不在于gs本身，而是gs导致美国经济衰退风险加剧，导致美国生物医药的投融资受阻。

现在如果gs大棒解除，那么对美经济来说是个好事，对美生物医药投融资来说是个好事，自然对CXO订单来说也是个好事。

但是，我们最近也说了，CXO的一个新逻辑是，基于内部创新药行情的到来，内部生物医药投融资拐点有望加速到来，所以，国内业务占比高的CXO大概率也会迎来景气度的拐点。

我们近期也是把握到了这一动态，进行了二次布局，希望跟上我们策略的朋友抓紧进圈。（点击加入）

创新药方面不必多说，现在多数标的已经进入主升行情，各方逻辑已经基本理顺，后面还有个美联储降息预期没有展开。

即便降息不到来，现在的创新药已经具备戴维斯双击的逻辑，这个逻辑个人认为3-5年都是存在的，但是行情不一定是缓慢地走3-5年，大概率是提前反应预期，然后进入泡沫阶段。

另外，近期2025年美国临床肿瘤学会年会（ASCO）即将召开，此前已经有不少数据流出，反映出我国在肿瘤领域新药研发的进一步突破。

现在还是我们说的，行情来了大家也得学会熬，否则之前低谷时期的熬就变得毫无意义，吃肉要大口，机会来了要用桶接。

好了，今天也没太多可聊，就说这么多，继续熬，继续hold住，继续坐等各路资金抬轿。

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以下为市场评估表：