2025年05月29日 14:18:40

【盘面分析】

外围大事件可谓是每天都很精彩，总有这样那样的事情牵动着全球金融市场，这也说明市场行情进入到了混沌期，行情的不稳定也让投资方向捉摸不透。A股市场进入到缩量调整的阶段，虽然下跌幅度较慢，但是一段时间来看指数还是明显下移了，先看下方缺口补掉后的走势。牛哥提醒大家：“每次下跌中的反弹，往往会迎来更大的下跌，除非下跌结束了！”现阶段的行情仍然是风险大于机会，谨慎参与乐观面对后市。

骑牛看熊发现随着全球半导体市场的复苏，对EDA（电子设计自动化）技术的需求显著增加。EDA作为半导体行业的重要技术，其需求与半导体市场的发展紧密相关。当半导体市场向好时，相关企业对EDA技术的依赖程度更高，需要利用EDA工具进行芯片设计等工作，从而为EDA相关股票提供了上涨动力。EDA行业国产化率尚不足10%，在替代大背景下意味着未来有确定的增长空间。市场通常给予潜在增长空间更大的细分行业公司更高的估值溢价，这使得EDA概念受到市场青睐。

三大指数集体高开，两市个股开盘涨多跌少，题材板块方面EDA、消费电子、胎压监测等板块表现较强，饰品、贵金属、草甘膦等板块表现较差。芯片EDA概念股开盘大涨，申通地铁竞价涨停，概伦电子、华大九天等多股涨超10%，EDA行业是支撑现代电子产品设计与制造的重要基础，企业在设计和制造过程中越来越依赖于高效的EDA工具。随着科技的不断发展，其重要性会愈发凸显，相关企业的业绩也有望得到持续推动，为投资者带来回报。

无人车辆概念反复走强，通达电气走出7天6板，云内动力、劲旅环境等多股涨停，近日L4级城配自动驾驶产品研发和应用企业九识智能宣布，完成1亿美元B3轮融资交割；L4级无人驾驶商用车厂商新石器也完成人民币10亿元的C+轮融资。机构预计，2025年将成为无人物流的爆发性增长元年，如果以全国快递物流网点数量为基础，无人配送车的市场空间大约为4680亿元。核电股反复活跃，尚纬股份6连板，合锻智能、中超控股等多股涨超5%，近日中核集团核工业西南物理研究院再次创下我国聚变装置运行新纪录——新一代人造太阳“中国环流三号”实现百万安培亿度H模。

创新药概念再度走强，舒泰神20CM涨停，股价创3年多新高，键凯科技、博瑞医药等涨幅靠前，舒泰神公告，STSA-1002注射液在急性呼吸窘迫综合征（ARDS）适应症下获得了Ib/II期临床试验研究的初步结果。28天全因死亡率数据显示，低剂量组和高剂量组分别为26.67%和5.88%，较对照组的40%分别降低了33.33%和85.3%。算力概念震荡走高，鸿博股份拉升涨停，景旺电子、生益科技等多股涨超5%，5月29日，英伟达公布2026财年第一季度营收为441亿美元，较去年同期增长69%；净利润187.75亿美元，同比增长26%。其中，数据中心营收为391亿美元，较去年同期增长73%。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周四出现高开高走，牛哥反而有些害怕了，美股大涨A股跌，美股下跌A股涨，如果你认为美股还会历史新高，你觉得会意味着什么？近期全球避险情绪上升，主因美国关税政策反复和海外超长债利率上行等扰动，美国资产一度股债汇三杀，或对A 股情绪产生间接影响。我国监管层多次发声表达对股市风险偏好的呵护，后续社保、保险、年金等中长期资金有望继续流入，与A 股“稳中有涨”形成良性循环。接下来注意上证指数能否在3300点之上稳住。

创业板指数周四高开高走涨逾1%，在下跌行情中出现止跌走势，说明下跌空间已经不大了，有资金提前进场开始抢筹，但是技术面上来看并没有止跌，仍然要注意后市的表现。5月以来增量资金入市边际放缓，前期部分抱团小微盘资金的止盈情绪有所升温。A 股风险溢价修复至关税冲击前位置后，增量资金入市边际放缓：5 月权益类基金发行规模较4 月份回落。接下来注意创业板指数能否在1950点之上稳住。

【淘金计划】    

今年以来，社保、保险、年金等中长期资金累计净买入A 股超过2000 亿元，反映出中长期资金加速流入与股市稳中有涨的良性循环正在形成。险资入市方面，金融监管总局表示，最近将做第三批保险资金长期投资改革试点600 亿元的批复，加上前两批试点资金，规模合计2220 亿元。展望后市，“国家队”、保险资金、社保等中长期资金入市将有力支撑底部区间，助力A 股稳中有涨。

题材板块中的EDA、消费电子、胎压监测等概念是资金净流入的主要参与板块，饰品、贵金属、日用化工等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现我国芯片产业稳步恢复向好，随着国家大基金三期的落地，半导体国产化加速，这为EDA产业链提供了投资机会。芯片行业整体的复苏和增长预期对EDA概念板块形成支持，芯片ETF的上涨也反映了市场对这一领域投资的积极态度。

EDA和IP行业存在技术复杂性高、持续创新要求高、产品成熟周期长等特点，收并购成为EDA公司拓展能力范围的最佳途径。截止2024年的过去30年中，EDA行业累计发生近300次收并购。年初至今国内两大EDA龙头公司华大九天和概伦电子纷纷募资收购，国内EDA平台整合节奏加速，国产化EDA和IP领先厂商的能力有望逐步补全，缩小和全球龙头的差距，这一趋势增强了市场对EDA行业的信心。

随着5G、人工智能（AI）、物联网等技术的飞速发展，电子设计自动化（EDA）行业迎来了前所未有的机遇。据估计，未来五年，全球EDA市场年均增长率将超过10%。这种增长将促使相关公司在技术创新和市场拓展上加速布局，进而推动整个行业的发展。电子设备的多样化和智能化使得市场对EDA软件和服务的需求急剧增加，这种需求不仅来自传统的消费电子领域，还包括汽车电子、工业控制等新兴领域。

当前中国正处于经济结构转型的关键时期，国家对科技创新高度重视，为EDA行业的发展提供了强有力的支持。一系列政策的推出，使得科技企业能够在资金和政策上获得更多的支持，从而能够持续加大研发投入，这有利于EDA相关企业的发展和壮大。

从市场表现来看，EDA概念板块有较好的走势。一些在EDA领域有突出表现的公司具有核心技术优势，其产品具有创新性，服务高效，得到了投资者的广泛关注，这些企业在市场竞争中更具优势，为投资者提供了潜在的投资机会。

每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。