2025年05月30日 12:07:20

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首批浮动费率基金来了！买前必看

新型浮动费率基金来了！

作为公募基金高质量发展历程中的大事儿，这几天你是不是被“浮动费率”刷屏了？

2025年5月7日，中国证监会印发了《推动公募基金高质量发展行动方案》，为公募基金行业的长期健康发展提供了战略性指导。方案中提到要“推动权益类基金产品创新发展。积极支持主动管理权益类基金创新发展，研究推出更多与基金业绩挂钩、投资者回报绑定、鼓励长期持有的浮动费率基金产品。”

那么，到底什么是浮动费率，浮动费率具体怎么收费，浮动费率又跟我们投资者有哪些关系呢？

什么是浮动费率基金？

浮动费率基金是指根据每笔基金份额的持有期限与持有期间年化收益率，在赎回、转换转出基金份额时或在基金最后运作日确定该笔基金份额对应的管理费。

浮动费率怎么收费？

具体来说，费率收取主要有以下四种情况：

第一种情况，先看持有期，如果该笔份额持有期限不足一年（365天），则该笔份额按1.20%年费率（固定0.6%、或有0.6%）收取管理费。这也充分体现了鼓励长期投资的重要原则。

第二种情况，若该笔基金持有满一年，该笔份额持有期间相对同期业绩比较基准的年化超额收益率在-3%及以下，无论这笔基金是否正收益，都只收0.6%的固定管理费。

第三种情况，若该笔基金持有满一年，该笔份额持有期间相对同期业绩比较基准的年化超额收益率超过6%，且持有期间年化收益率为正，则该笔份额按1.50%年费率（固定0.6%、或有0.6%、超额0.3%）收取管理费。

第四种情况，即除以上三种情形之外，该笔份额按1.20%年费率（固定0.6%、或有0.6%）收取管理费。例如，当该笔份额实际收益为负但跑赢业绩基准6个点，或年化超额收益率介于-3%至6%（含6%）之间时，该份额仍适用1.20%的年费率。

总结来说：持有期不满一年一律1.2%；满一年则根据该笔份额持有期间年化收益率分为三种情况：跑输基准3个点只收0.6%，跑赢6个点且正收益收1.5%，其他情况收1.2%。

注：以上信息仅供参考，请详阅基金招募说明书等基金法律文件。

浮动费率跟我们有什么关系呢？

一是利益绑定，创新浮动费率的设计让基金公司与投资者形成利益共同体，真正实现同甘共苦。

二是基准为尺，通过锚定业绩基准，约束投资行为，杜绝基金风格漂移等情形，提升投资策略的稳定性。

三是投资者导向，从传统考察基金收益率，细化到考察每笔投资收益率，实实在在聚焦投资者获得感。

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