2025年06月10日 23:47:44

我的6月阵地战：稳定币题材第一轮收官

一、创投与深圳综改试点：政策红利加速释放

核心政策：允许香港上市的大湾区企业回归深交所，探索创投机构上市制度安排2。

影响分析：

券商与金融IT：企业回归A股增加承销收入，金融系统升级需求提升（恒生电子、金证股份）。

深圳本地科技股：政策强化“科技+金融”双循环，中兴通讯、大族激光等硬科技企业获长期资本支持1。

直接利好深圳本地创投：如深创投、同创伟业等头部机构，政策降低退出门槛，提升资金周转效率。

受益板块：

催化剂：国新办发布会（6月13日）或进一步明确试点细则，短期提振市场情绪。

二、数字货币：跨境场景突破打开增量空间

事件驱动：深圳探索央行数字货币跨境应用，叠加蚂蚁集团与德银合作推进稳定币技术310。

产业逻辑：

跨境支付：数字人民币可降低外贸结算成本，利好银行IT系统改造（四方精创、新国都）3。

硬件钱包与加密技术：御银股份（数字人民币ATM模块）、飞天诚信（加密算法）受益场景扩容3。

风险提示：国际监管政策变动（如美国《天才法案》投票）可能引发短期波动。

三、低空经济：从区域试点到全球化竞争

政策突破：深圳深化无人航空器改革，支持跨境直升机业务，复制成都沃飞长空中东合作模式（适航认证+本地化运营）4。

受益链条：

整机制造：亿航智能（EH216-S）、中信海直（直升机运维）。

核心零部件：航天电子（导航系统）、莱斯信息（空管平台）。

长期价值：适航标准国际化（如EASA/FAA互认）将打开海外市场，2025年全球eVTOL市场规模或超300亿美元。

四、航运与军工：地缘博弈下的双主线共振

航运涨价逻辑：美西航线运费单周涨94%，驱动中远海控、宁波海运业绩弹性。

军工事件催化：

中国双航母编队突破第二岛链，展示远洋战力5；

北约军费施压加剧地缘紧张，刺激国防预算提升。

标的聚焦：

船舶制造：中国船舶（订单周期上行）；

导弹与信息化：航天发展（反舰导弹）、振华科技（舰载电子）。

五、医药革命：技术突破驱动千亿赛道

创新药密集落地：

抗甲流新药昂拉地韦（众生药业）疗效超越奥司他韦，填补耐药性空白6；

干细胞药物“艾米迈托”商用（中源协和、国际医学受益）8。

长寿技术突破：Klotho基因疗法延长寿命20%，催化抗衰老概念（金达威、华大基因）7。

投资逻辑：关注“研产销一体化”企业，如众生药业（新冠+流感双管线）、北大医药（黄晓军院士合作方）。

六、新消费与文化传媒：IP价值重估

LABUBU现象：泡泡玛特IP拍卖溢价（108万元）印证潮玩收藏属性，海外收入占比或达65%（2027年）9。

影视与短剧：

《藏海传》《长安的荔枝》带动慈文传媒、华策影视；

短剧出海（中文在线）3500万票房验证商业化能力。

电竞/体育：粤超联赛引入港澳球员，中体产业、星辉娱乐布局区域性赛事IP。

七、氢能与机器人：产业政策加速技术落地

氢能试点：

绿氢项目电解槽门槛≥100MW（利好隆基氢能、华光环能）；

峰谷电价机制降低制氢成本，厚普股份（加注设备）弹性显著10。

机器人突破：

自适应灵巧手（拓斯达、埃斯顿）登《Nature》提升人形机器人落地预期；

特斯拉Robotaxi（6月12日发布）催化无人驾驶（德赛西威）。

八、稳定币与核聚变：主题性机会与长期布局

稳定币：蚂蚁与德银合作代币化存款，四方精创（跨境结算）受益；但美国法案投票存不确定性。

核聚变：任正非提及能源革命，联创光电（超导设备）等主题标的或受情绪驱动。

综合策略建议

短期布局（1-3个月）：

政策驱动型：深圳本地创投（鲁信创投）、数字货币（新国都）；

事件催化型：航运（中远海控）、影视（慈文传媒）。

中长期赛道（6-12个月）：

技术壁垒型：eVTOL（亿航智能）、干细胞（中源协和）；

全球化IP：泡泡玛特（IP生态）、短剧出海（中文在线）。

风险提示：地缘冲突（军工、航运）、国际认证延期（低空、医药）、监管趋严（稳定币）。

各板块受益强度与时间维度

板块

短期受益强度

中期持续性

核心标的

创投/金融    ★★★★☆    ★★★☆☆    深创投概念股、恒生电子    

数字货币    ★★★★☆    ★★★★☆    四方精创、御银股份    

低空经济    ★★★☆☆    ★★★★★    亿航智能、中信海直    

医药创新    ★★★★☆    ★★★★★    众生药业、中源协和    

新消费    ★★★☆☆    ★★★★☆    泡泡玛特、华策影视    

政策与技术双轮驱动下，建议优先布局已实现商业化落地（如数字人民币硬件、干细胞药物）及全球化能力突出（潮玩IP、短剧出海）的龙头企业，对主题性机会（核聚变、稳定币）需控制仓位防范波动。

我的6月阵地战：稳定币题材第一轮收官：

雄帝：30个点2进2出。