2025年06月16日 11:50:47

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大家好啊，这几天生物医药行业有几件大事。

第一个，我们周末视频已经点评了，石药三项BD预告中的一项落地，总里程碑付款53亿美元。

这次交易的亮点在于，阿斯利康买的是石药基于AI平台研发的一系列小分子药物，代表着AI药物研发已经取得了实质性的进展，对于整个创新药行业来说都构成一个正向提振。

另外有朋友问，1.1亿美元的首付款是不是太少了，我认为现阶段不是纠结一两项BD金额的时候，更重要的是，我们要看到我们BD出海大趋势的涌现。

第二个，药明生物大股东李革再度减持，好消息是，接盘方是摩根士丹利。

我对于大股东减持的态度是一贯的，虽然我不认为这是一个好消息，但同时，如果解读为利空那也更是南辕北辙。

我们对于公司的评估始终应该基于其基本面，基于其核心竞争力，很显然，大股东减持不代表这些方面发生了变化，所以，解读为利空是没有道理的。

但是，免不了情绪上还是会受到影响，包括今天整体创新药也受到了一定程度的影响。

第三个，6月13日，亿帆医药对外宣布艾贝格司亭α注射液在美国市场的终端定价：每支4600美元，折合人民币33049元。

艾贝格司亭α是一款长效升白药，用于治疗抗癌患者的中性粒细胞的减少症。2023年，亿帆医药的艾贝格司亭α先后在中、美两地获批，而在国内上市当年就进入医保目录，挂网价为2388元一支。

也就是说，亿帆医药的艾贝格司亭α注射液在美定价是国内的近14倍。

这个信息强烈地比对出了中美创新药的价格差距，这也是为什么药企都争先恐后要出海的原因，原因是那边的价格更肥美。

而好消息是，我们现在通过BD出海的模式已经蔚然成风，也就意味着，我们开始有能力逐步去吃到创新药利润中最肥美的一段。

总体来看，消息还是偏利好的多，当然今天创新药板块整体是调整的，但是我们的观点不变，现在还远没到吹泡泡的时候，所以现在依旧是应该大仓位在里面待着。

并且调整也给了我们一个再次布局的机会，如果你不想错过，那就抓紧加入圈子。（点击加入）

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以下为市场评估表：