2025年06月24日 11:26:56

正文：

大家好啊，宏观层面，懂王在社交媒体上发文：以色列和伊朗已就“全面彻底停火”达成一致，这场为期12天的冲突即将结束。

不管消息真假，今天大A是先反弹了。

其实这次受地缘的影响A股调整算小的，从另一个角度来看，确实说明我们在逐步变得强大，外部事件的扰动对我们的影响在降低。

创新药方面，今天开启了反弹模式，其实从昨天午后，创新药就已经开始企稳反弹了。

基本也验证了我们的判断没毛病，创新药的行情还未结束，而这次调整也是一次绝佳的再度布局时机。

回顾一下我们之前说的逻辑：

1）从本轮行情的核心逻辑来说，业绩层面呈现稳定的增长态势，无论是新药的放量，还是BD的不断释出，这两个逻辑都没有结束，那么戴维斯双击的逻辑也不会结束；

2）从估值层面说，现在也远未到泡沫层面，从我跟踪的一些标的来看，现在也就是处于从低估向合理估值回归的过程；

3）而为什么我们说一定会达到泡沫阶段，两方面因素：第一，现在市场是一个海量资金对应有限机会的市场，或者你可以说现在就是资产荒，资产荒的背景下，资金没有地方可去，那么只能抱团有限的机会，泡泡玛特就是一个典型的例子，那么，这个例子在创新药领域重演的概率是非常大的；第二，以A股的特性的来说，矫枉过正是常态，要不就是长期的低估，要不就是极度的高度，很少有中间地带。

正是基于这些判断，我们认为，本轮创新药行情还远未结束，并且一定会到达泡沫阶段。

所以，现在我们要做的事还是继续在里面熬着，现在依旧是考验屁股功功力的时候。

希望抓住机会布局的朋友抓紧时间加入圈子，机会稍纵即逝。（点击加入）

好了，今天就说这么多，继续熬，继续hold住，与诸位顶峰相见！

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以下为市场评估表：