2025年06月24日 16:00:57

日本跨国企业集团Nittobo旗下子公司日东纺2025年6月2日发布调价通知:自2025年8月1日起，玻璃纤维价格上调20%传统玻纤布持续涨价，成长周期有望迎来共振，Q2业绩弹性有望开始显现。宏和科技low dk材料相继通过台光等大客户认证，伴随产能爬坡有望逐季加速，下半年预计二代low dk和low cte占比持续提升，利润率弹性有望持续超预期，26年受高端产能释放弹性巨大，业绩加速才刚刚开始，建议重点关注。

近期，海外AI算力资本开支预期再度升温，Marvell、Meta等公司积极推动自研AI ASIC服务器，有望显著带动高阶覆铜板（CCL）及印制电路板（PCB）需求增长。作为上游关键原材料的低介电电子纱/布，其供给持续紧张。高阶需求预计将加速第二代低介电常数（Low-Dk）电子布的放量进程。市场预计到2025年底，低介电电子布的月度需求有望突破1000万米，其中第二代产品占比有望提升至10%以上。

AI需求带动两类PCB需求爆发，算力相关随着芯片升级高速材料加速向M8/9渗透，low dk玻纤布成为最关键的原物料，另外载板及AI终端相关的low cte（低热膨胀系数）需求也在爆发，原有高端市场以日本日东纺和台玻为主，但海外厂商近些年因主业盈利不好且扩产保守，难以承接AI带来的爆发需求，也是去年以来二代low dk玻布渗透缓慢的原因，25年开始宏和科技的国产玻纤布相继认证通过，芯片升级推动二代布切换势在必行，30x价差有望带动供应链巨大盈利弹性。

宏和科技作为中国乃至全球领先的中高端电子级玻璃纤维布（以下简称“电子玻纤布”）研发、生产和销售企业。其业务在产业链中占据核心地位，作为CCL和PCB的基础材料，产品广泛应用于消费电子、工业、汽车、通信、云端服务器（特别是AI服务器）、航空航天等领域。

在高端电子布领域，宏和科技是全球少数具备极薄布（厚度<28μm）量产能力的厂商之一，成功打破了国际垄断，实现了我国高端电子布行业的历史性突破。公司在高端电子布（超薄布和极薄布）市场占有率位居全球第一，这为其在国际市场竞争中奠定了坚实基础。

指数方面，最近一直跟各位讲，不用担心指数，今天大阳线直接拉起，创了近3个月的新高，那么，接下来，无论指数怎么走，都不影响题材炒作了。

板块，最强的板块无疑是固态电池了，下午继续爆发，但有点高潮的意思了，今天的固态电池可以看成是昨天的稳定币，明天高抛兑现为主。机器人板块走强有点超出我的预期了，因为我在一周前就开仓了机器人春光科技了，但是一只没启动，就清仓了，没想到今天直接涨停突破。

网约车受消息影响今天也比较强， 6 月 23 日消息，经过多次延迟，特斯拉的 Robotaxi 无人驾驶网约车服务终于在美国得克萨斯州奥斯汀市启动，并迎来了首批受邀体验的用户。这些特斯拉粉丝兼早期体验者对此次的 Robotaxi 之旅似乎给出了较为积极的评价。前排的没跟进去，跟了个后排的海汽集团，表现不尽人意，明天换股。

整体来讲，今天的行情很强，但真正去做的时候会比较迷茫，大部分票都是早上快速大涨或者涨停的，例如机器人，例如金融股，根本来不及反应。后排的也只有固态电池持续性强，但明天能不能吃到肉难说。

今天持仓勉强跑赢指数，好在是老持仓华升股份冲高跑出来了，不然可能会亏钱。冰川网络20厘米涨停前5分钟出来了，不过也不差那1.5%的利润了，涨停了依然也是要出的。

明天可能会看一看玻纤布，电子布，最近PCB涨的非常好，玻纤布是关键的基础材料，国内核心企业只有2家，宏和科技是龙头，重点关注一下，看他能不能走出主升浪。

祝各位明天继续大赚，股票长虹！