2025年07月12日 11:01:14

周记又旷工了，实在是现在大把的时间回归，玩心日盛，趁着还没出发赶紧记录一笔。

不知道是不是因为我最近不重视市场的缘故，牛市似乎也把我遗忘了，好在我的投资清单越来越长，价格也都不算贵，就慢慢表现，释放业绩吧。

有的时候就是这样，这上市公司的表现就像武林高手练功，有人练外功有人练内功。有些公司其实是可以在股价上表现得更好的，但是他们无视这些噪音，就是要苦练内功，每一年都在研发投入上超越同行，日积月累厚积薄发，越往后进行越能拉开差距。而有些本来质地还不错的公司把力量倾斜在营销这样的外功上，总有那么一天可能就带不动了。所以短期股价跟不上市场指数的投资者也不用太心焦，只要公司还在坚定而朝气蓬勃的向前发展，就多点耐心等等看，也许他们只是做了难而正确的事情而已。

当然，我也承认投资和公司发展上都是有周期的，而且随着科技进步的加快，这种节奏更加不好掌握。回顾自己的一些成功投资案例，市场上可以投资的公司一直是有的，但是能够长期持股的公司是罕见的。曾经给我赚过大钱的那些公司我似乎都一度认为是可以长期投资高枕无忧的，不过事实上周期的宿命很难逃掉，或者说是兴衰更替的规律更加准确吧。亿纬锂能，天合光能等等，都带给我非常丰厚的利润，但是我几乎都没有抛在最高处，原因之一就是当时都想长期持股，当我承认错误的时候，股价都不在最高处，虽然，那仍然是高高在上的。

大A的节奏之快有时也不以公司和行业发展周期为依据，而仅仅是不停地在超短周期内按照自己的节奏去炒作。上半年还无比火热的达链概念，到了下半年怎么其实股价再起伏也都不能重现当初的盛况了，真是让人感慨。

移远通信的中报业绩预报属于业绩预测上限还偏高一点，但是市场给出的反应是出乎我意料的，可能我再历练很多次也无法完全适应这种把投资变成“跑得快”游戏的做法，通常我都会反向再买点回来。这也算是大A的迷思吧。

冰川网络的业绩预报也很好，当初是因为完美世界的仓位我感觉不足，所以补充了持股没想到最近倒是挑了大梁，业绩也很满意。可能就像我之前周记里说的，选谁也可能没那么重要，就是这个赚钱能力超强的行业整体被低估了。

赛力斯这个预报跟移远通信的有异曲同工之处，市场给出的反差还是挺值得品味的，我希望最近就一直是这个价格。时间是站在赛力斯这边的，反正下半年都是明牌，越往后推移，反差预期堆积的就越大，我还是希望节奏能和我的切换一致，最好是慢慢的从从容容的进行。

持仓的品种太多了，其他的关注股票就那么静静的等待吧

最近我又盯上了金斯瑞生物科技和伟测科技，这投资清单真是拉的太长了。

金斯瑞的逻辑非常简单，就是我发现它破净了，而且持股市值超过自身。如果它还是个传统行业平庸的公司那倒也不稀奇，可它并不是啊，而且发展潜质很好。我只是从常识角度出发就知道这很不合理，买，必须买。

伟测科技这个也很有意思，它服务的上游公司中报预告个个都业绩飞涨，唯独它不动。简单想了想，大概是三方测试业绩有滞后性？之前怎么没觉得呢？那芯片出来了也不能就堆自己家那放着吧？没客户用那伟测科技自己搞那么多基建干啥？

所以我想，要不就先买上等半年看看？应该用不了吧。

美团嘛，继续观察，还是跌的太慢了，股价一直在挣扎，放弃算了。其实都是常识，只要继续补贴利润就会削减，不补贴客户就会流失，这就是跷跷板的两端嘛，没啥可争议的。

你要说你对个外卖公司有忠诚度，那要么是你傻，要么是你钱多。

本来是京东点的火，现在京东倒躲到一边去了，结果阿里看出了美团的软肋和弱点。美团除了外卖可真就没啥拿得出手的业务了，往哪退呀？谁给支援啊？而阿里只不过是每年合理利用了自己的营销费用，既省了流量推广又推广了闪购还帮助了饿了么，顺带打击了竞争对手。对于阿里来说做出这样的决策理所当然又顺理成章，当然打这么狠就是蒋凡自己的能力了。

当然，对于消费者是有利的，有羊毛可薅乐见其成，不过对投资者来说，最好的策略仍然是我多次讲过的，只要一直大力度补贴，那就是找准机会同时做空。这样的商业观察我自己是觉得非常有趣的，且看且珍惜，等等看谁会最后伤敌一千自损百八式的惨胜吧。