2025年07月14日 13:32:43

正文：

大家好啊，今天A股指数涨跌不一，总体牛市格局仍在延续。

宏观层面两个比较重要的消息。

第一个，新的会晤进一步释放利好信号，并且下一步懂王带领企业家来访也在持续推进，gx层面，对我们的经济市场宏观环境来说是比较有利的。

第二个，“鲍威尔被迫离职”，“鲍威尔考虑离职”等信息开始释出，预示着美联储的利率政策可能正在迎来加速转向，对此我依旧持乐观态度。

总体来说，宏观层面对我们有利，继续看好当下牛市格局的演进。

生物医药，作为牛市中必然受益的一环，今天依旧是方兴未艾。

恒瑞h股继续冲锋，最高涨超9%。

很多朋友好奇为什么AH股的涨幅可以差距如此巨大，我认为这并不奇怪，这就是A股机构和外资机构的差距。

A股机构不做任何先验性的判断，它们唯一擅长的就是就是抱团，就是等纸包不住火了，才开始一窝蜂地涌入。

所以不必担心，随着AH股的差价逐渐拉大，迟钝的A股机构也会知耻而后勇。

现在生物医药已经进入到看中报的阶段，药明康德已经打了个样。

药明康德这个样很重要，在于其展现了国外生物医药行业景气度仍在持续回暖的过程中，并未受到高利率和美国内动荡的影响。

这样一来，CXO的逻辑基本理顺，国内外的逻辑都在强化，对于行业整体来说一定是个好事。

此外，创新药方面，从大方向来说，业绩的高成长确定性是很高的，但是不免有些企业也存在季度性的波动，从而对股价构成了压制，而这我们看到的更多是机会。（解锁机会）

总体来说，生物医药行业的行情仍在持续酝酿之中，原来是以创新药为主，现在CXO也开始加入进来，整个生态正在走向从复苏到下一个繁荣节点的过程中，这个过程也伴随着行业实体的发展，这个时间不会太短。

当然，资本市场是先验性的，我们也将保持对估值，以及行业的跟踪，从而判断好泡沫时点。

好了，今天就说这么多，继续期待与诸位顶峰相见，如果你还没上车，如果你不想错过这轮行情，那么，抓紧进圈吧。（点击加入）

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以下为市场评估表：