时代更迭

时间:2025年08月28日 11:30:59 浏览:

[摘要] 正文: 大家好啊,先说宏观层面。

正文

2025年08月28日 11:30:59

正文:

大家好啊,先说宏观层面。

昨天,美财政部长贝森特在采访中表示,美联储主席人选“肯定”会在今年秋季揭晓。

这个表态基本上实锤了此前说要换美联储主席的传闻,不知道鲍威尔近期转鸽是不是也是因为受到了一定程度的“威胁”。

一方面,9月份降息概率目前为85%,另一方面,美联储主席面临改选,也利好降息预期。

所以,这个变化无论对A股还是生物医药行业来说均构成利好。

昨晚信达公布了半年报。

具体来看,总收入59.5亿,同比增长50.6%,产品收入52.3亿,同比增长37.3%。毛利率提升3.1个百分点至86.0%,销售和行政开支比例下降7.9个百分点至44.2%。

Non-IFRS息税折旧摊销前利润为人民币14亿,而去年同期仍为亏损状态。

与此同时,公司继续锚定2027年实现200亿产品收入、2030年实现5个管线进入全球III期临床的战略性目标,成为国际一流的生物制药企业。

我们随便估算一下,2027年200亿营收,我们保守地给10倍PS,那就是2000亿的市值,大概2200亿的港股市值,目前公司市值1570亿港元,仍然有40%左右的上升空间。

所以你觉得创新药到头了吗?

昨天我也在圈里发了文章解释当下的生物医药的调整。

这轮创新药的行情开始于牛市之前,就是牛市前已经涨了一波了,现在牛市来了,资金主要去拉之前滞涨的板块,暂时性的抛弃生物医药完全是可以理解的,而牛市的本质就是板块轮动,我们看现在火热的寒武纪,之前也经历了大概半年时间的盘整,毫无疑问,这也是非常磨人的,但你要是熬不过来,你也拿不到现在5000亿的市值。

今天寒武纪股价超越了茅台,过去我们自嘲说我们的市值龙头是白酒,而美国是科技巨头,现在这个情况正在被快速颠覆,以科技为首的力量正在快速取代传统产业,相信生物医药行业也同样会跑出一些市值龙头。

我还是那句话,目光放长一些,短期就少很多烦恼。

如果你希望跟上我们的策略,如果你希望提升你的投资能力,如果你不希望这次牛市空手而归,那就抓紧加入圈子。(点击加入)

好了,今天就说这么多,继续坐等各路资金抬轿,我们顶峰相见!

最后温馨提示,请各位粉丝帮忙点赞、转发,请新来的朋友关注,支持我们输出更好的内容,希望提高投资能力的朋友欢迎加入我们的圈子支持我们(点击加入)。

以下为市场评估表:

作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。

打赏

发表评论