2025年08月31日 21:23:34

一、阿里AI芯片

周末讨论最多的就是阿里系的AI芯片，主要论据为：

1）阿里Q2资本开支386.8亿元，同比增长219.8%，环比增长57.1%，大超市场预期。

2）阿里过去四个季度已在AI基础设施及AI产品研发上累计投入超过1000亿元。

3）据华尔街日报报道，阿里巴巴开发了一款新的AI芯片，以填补英伟达在中国市场的空白。

阿里算力概念：

持股：翱捷科技、寒武纪、千方科技

芯片合作：旋极信息、天阳科技、云天励飞、海光信息、全志科技

芯片代工：中芯国际、华虹公司、晶合集成

IDC：数据港（主供）、润建股份、奥飞数据、光环新网、润泽科技、海南华铁

HVDC：中恒电气（独供）

电源：欧陆通、南都电源

光模块：光迅科技（一供）、华工科技（主供）、中际旭创（主供）

交换机：锐捷网络（主供）、紫光股份（主供）

铜连接：兆龙互连（主供）

服务器：浪潮信息（主供）、中科曙光（主供）、华勤技术

液冷：申菱环境、英维克

这里，需要辩证的看待问题，周末呼声最高的题材，周一往往高开低走，追高被套的可能性比较大，因为一致性非常高，大资金出货最为方便。

二、村里开会了

而且，周末村里开会，意图也是有压一压近期过热的半导体行情。

现在市场运行和监管层要求总是差一个节拍，监管层想要慢牛，不希望这么快，透支了未来空间。

但场内资金才不管你慢牛还是快牛，看到热门题材，热门个股，就是一个劲的买买买，晚一天可能就损失十几个点的利润。这个时候，村里要降温，但场内资金并不听劝，你限制寒王，我就去中芯，你限制中芯，我就去搞其他的替代品。

从村里角度看，如果热度压不住，村里就会用更大的力度去降温，最后把市场打崩了。15年关停homes系统，暴力去杠杆引发的雪崩，仍然历历在目。

历史不会简单地重复，今天的村里，不是2015年的村里，老吴也不是老肖，老吴更加专业，所以3800点就开始主动降温，而不是等到4800点。

三、题材预判

1、军工，下周开始，阅兵的消息会越来越多，到3号，可能会出现一个超级转折点，要么引爆一波军工行情，大家期盼的军工Deepseek时刻，可能在3号到来。要么就是提前杀预期，因为看好的人太多，潜伏的资金太多，往往预期就会落空，所以，这里还是需要多一重预判的，别被主力预判了你的预判。

如果军工要炒，会炒什么？

半导体都是炒产业龙头，寒王，中芯这些几千亿市值的票，说拉涨停就给你拉个涨停，军工会不会同样也搞权重股？

中航成飞2700亿市值，J-20主力选手，要不要？

北方稀土2054亿市值，加上强趋势够不够资格当龙头？

中航沈飞1800亿的J35主力选手是否入得了你的法眼？

成飞集成，200亿一下小市值，军工总龙头，是否还能再来一波？

北方长龙，200亿一下情绪龙，只要军工有点火，就有人去干长龙，要不要跟？

光启技术1170亿的超材料第一股唯一股，敢不敢上？

中国卫星不到500亿市值的卫星导航第一股，还能不能追？

以上这些，都是产业龙头，是否会被主力机构选妃宠幸？

2、消费电子和传统大消费

消费电子，主要还是看苹果产业链和华为产业链，华为产业链的新看点还是看华为微泵液冷这个方向，前面文章已经跟大家做过详细分享，有兴趣的可以翻看一下。

传统大消费，还是看饮料制造，这里不局限于白酒，各种饮料饮品的龙头都可以关注。另外，游戏，短剧这些也属于大消费范畴，部分龙头也已经开始走强，继续重点关注。

祝各位下周发财，股票长虹！