2025年09月02日 17:33:04

一、杂谈

权重大票的抱团终于结束了！

涨的时候，涨到让你感觉恐惧，跌的时候，也能给你跌麻了！

我们看一下指数贡献度最差的10只个股：

这10只个股决定了指数的走向，接下来，这几个只股都进入了筹码派发期，大概率会横盘震荡下跌，那么，指数大概率也会跟随这些个股的走势。

再看看贡献度前10名：

美的属于家用电器，大类为消费，中国石油跟随国际油价，百济神州是创新药，先导智能是固态电池，三花智控是机器人，其他都是银行。

但，他们的贡献度都比较低，至少跟跌幅榜的10家是没法比的。

接下来，指数想要对冲科技股下跌带来的跌幅，只能从消费，电池，创新药，机器人三个方向下手，这三个题材相对来讲，人气比较好，容易形成抱团，所以，接下来的题材就看他们的了。

另外，还有一个方向可以重点看一下：电力！

最强的上海电力今天T字板，500亿的大盘子，被抢到一字板，可见人气之高，堪称恐怖。

为啥上海电力这么强？老赵也看了很多市场的解读，感觉没几个说到点子上的。

有从业绩讲的，有从国企改革角度讲的，还有从高温天气推动电力需求讲的。

老赵认为这些都不是上海电力走这么强的根本原因，因为以上这些原因，都可以套用到其他电力股身上，但，为啥其他电力股没有这么强呢？

根本的原因，应该是，上海电力，这四个字本身。

上海是人工智能的产业高地，也是算力集群的高地，算力需要大量的电力，在算力基建狂潮下，对电力的需求是几何倍增的，要不然美国的算力巨头们也不会想着搞可控核聚变来发电，所以，电力是算力的基础，服务器再多，没有电也是不行的，而上海正式人工智能的前沿阵地，自然对电力的需求量更大，所以，上海电力自然成为资金围猎的对象。

二、指数

前面已经跟大家分享过了，指数接下来要进入震荡期，9月份是震荡上涨的节奏，不会再像8月份疯涨了，大家也不用因为今天的一根大阴线，就恐慌的跑路，市场成交仍然3万亿的水平，这么大的量，再怎么差，也比几个月前好做吧，5000亿成交的时候，我们都做过来了，3万亿的时候，反倒不敢做了？

牛市多急跌，每次急跌都是倒车接人的机会。

但是，题材可能会出现轮动，特别是8月结束，9月开始，很容易出现题材的切换。

三、板块和个股

上面第一部分跟大家分享了，接下来，可以关注大消费，固态电池，创新药，机器人这三个方向，8月份涨的是人工智能，9月份的主线是谁？现在还没有特别的征兆，只是大消费，固态电池，创新药，机器人这几个方向有点迹象，有可能成为主线，但，还需要走出来几个标杆性质的个股成为领涨龙头。

军工方向，前面的复盘跟大家分享过，需要看1号2号市场的反馈，可能会再次洗盘，事实却是如此，军工并不如预期的那么强，周五尾盘的潜伏盘太多了，周一周二完全没有给任何吃肉的机会。那么，明天3号，随着大阅兵的开始，会不会旱地拔葱呢？

有可能，但是，如果出现旱地拔葱式的大涨，不是追涨的信号，反而是离场的时机。

持仓今天做了小幅调整，趁着反弹彻底清空了科技股，持仓目前主要就是消费股和固态电池，整体比市场平均值好很多。

祝各位周三发财，股票大涨！