2025年09月24日 13:19:11

正文：

大家好啊，昨天指数尾盘拉升，今天再度震荡上行，牛市格局依旧健在，大可不必担心，还是我们昨天说的，牛市中只要有深幅的调整，那就是上车的机会，但上什么车还是要讲究的，估值、安全边际这些因素必须时刻印在脑子里。

今天创新药板块有两家公司涨停，一个是信立泰，一个是甘李药业，正好这两家公司的都值得说道说道。

先说信立泰。

信立泰昨天搞了个研发开放日，秀了一把肌肉。

之前大家对这家公司应该不是很了解的，因为他们向来低调务实，这次很罕见地高调开发布会，引得大家也很好奇，到底是为什么？

不管为什么，至少在市值管理上，这会的效果是杠杠的。

我看了下会议内容，总结了几点：

1）当下稳固的业绩基本盘，未来5年年化20%的确定性增长；

2）体系化的后备管线梯队，包括高血压管线群、血脂管线群、肾病管线群、小核酸管线群等，大幅增加了1-6之后的确定性；

3）jk07管线的进一步乐观预期，以及200亿美元的峰值销售预期。

过去投资信立泰，大家看中的可能是1-6款药的确定性成药，但这次发布会，信立泰展现出了在这之后的确定性，类似恒瑞的工程师红利+极致内卷。

所以，这我认为是资金选择买爆信立泰的原因。

再说甘李药业。

甘李药业昨天发公告，核心内容是向巴西BIOMM公司，供应：甘精胰岛素原料药、甘精胰岛素注射液、笔式胰岛素注射器，总金额不低于30亿人民币，履行期限为10年。

毫无疑问，这将对甘李药业的业绩构成正向提振。

其实甘李的这次出海也算是一个新的方向，就是我们开始向一带一路国家输出我们药品，我们向西方国家输出BD是我们的理想，而向一带一路国家输出我们的药品是降维打击。

理论上来说，随着我们医药工业的逐步强大，一带一路的市场未来必定会成为我们生物医药的一个主要出口方向，而这个逻辑目前还没有反映到现阶段的估值上面。

还是回到我们之前说的，我们生物医药的逻辑才刚刚展开，刚刚使出港湾，未来是星辰大海，我们怎么能在这个时候就草草下船，这对不起我们过去5年的等待。

还是那句话，风物长宜放眼量，生物医药对应的是未来巨量的老龄化增量市场，我们的药企又迎来了Deepseek时刻，一场行业升级和蜕变正在进行中，我们一定要到坚持到顶峰。

好了，今天就说这么多，希望跟上我们策略的朋友抓紧进圈。（点击加入）

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以下为市场评估表：