2025年10月15日 20:50:31

一、杂谈

过去这三个交易日，市场大涨大跌，反复过山车，对投资者的心理考验极大。

指数如期反弹，沪深指数均涨超过一个点，创业板指数涨幅2.36%，不过成交量下滑严重，早盘策略里老赵也预判了，今天成交量会缩量。

接下来，指数将会进入震荡整理期，不会出现单边的大涨，或者单边的大跌，更多的是箱体震荡为主，所以，接下来，不用太在意指数的表现了，注意切换赛道和挖掘个股。

今天又出来一个新的方向，氮化镓，固态变压器，都是来自英伟达。

讲真，今年英伟达创造的新词可真是不少，老黄的目的只有一个，拉升英伟达市值。

在未来兆瓦级AI系统中，传统硅器件的效率与热管理已接近极限。要在有限空间内实现更高算力密度与更低能耗，就必须采用能够在高电压、高频率下运行的新型功率器件。氮化镓（GaN）因此成为800VDC架构中不可或缺的关键技术，也是此次800VDC架构解决方案的核心。

在实现这一高效供电方案的路径上，中压整流器被明确为当前快速部署的“强力候选”，而固态变压器技术则被承认仍拥有强大的竞争力。

对于AI这个方向，老赵不是很敏感，特别是在这个时候，AI进入泡沫期，能不做就不做，不过电力方向，我还是很关注的。

周末，选了一个四方股份，就有这个题材，所以今天也涨停了，但，我仓位目前处于满仓状态，也没有去进行调仓追涨。

虽然，咱们不考虑买，但是，每天市场出现了什么新题材，我们依旧要保持高度的重视，每天都要把市场梳理一下。知道发生了什么，可能还会怎样进展。

电力方向，老赵也有一只持仓，昨天大涨，今天大跌5个点，不过，我对他并没有丧失信心，继续持股中，这也是持股中唯一下跌的个股，耐心等一等它，是条龙还是条虫，明天应该就见分晓了。

二、指数

两市今天成交了2.09万亿，缩量状态下，说明大多数人是躺平的状态，有些人可能亏损累累，有些人是看不清方向继续等待，有些人继续守着自己的主升浪。但，市场的情绪，毫无疑问，是下降了的，所以，老赵对于指数是抱着不太乐观的看法的，至少本周不太可能直接拉上去，10月份大概率就是高开低走，探底回升的整体格局，市场想要重回火热的交易气氛，估计需要等到10月下旬了。

三、题材与个股

人形机器人：主要是受到消息刺激，10月14日，上海市经济和信息化委员会印发《上海市智能终端产业高质量发展行动方案（2026-2027年）》（简称《行动方案》）。《行动方案》要求，上海要打造能听会道、有情商、有智商、有技能的人形机器人产品，支持人形机器人产品研发和量产制造，推进端侧芯片、灵巧手、电池等核心零部件加快产业化突破。推动工业机器人整零协同，聚焦关键零部件、高端整机等薄弱环节，补全产业链短板。加速机器人终端产品向消费级市场加速渗透，打造陪伴机器人、家庭机器人等消费级机器人产品。美力科技20厘米涨停，向上股份，三花智控，信质集团，永创智能，五洲新春，日盈电子等涨停，这个板块目前整体处于向下趋势，暂时不能作为重点方向。

特高压：上面讲了英伟达的氮化镓和固态变压器，主要发酵的就是这个方向，老赵不太看好，先观察观察吧。

创新药：这个板块跌了有一个多月了，今天的反弹还是只能当做下跌途中的一次集体反抽，趋势没有改变之前，暂时不具备接力条件。

出海：这个方向老赵认为应该作为重点，8月份之前，炒的创新药，也是出海方向的，8、9月份炒的光模块，也是出海链的，今年贸易战的原因，出口成了主要矛盾，所以，市场也在抓这个主要矛盾，出海这个方向可以作为重点。这里面关注，客车出口的中通客车，新能车出口的海马汽车，汽配出口的申达股份，户外用品出口的扬州金泉，家纺出口的真爱美家，电梯出口的远大智能等。

核电：这个方向也很强，最近新能源方向表现都不错，轮番上涨，第一波是锂电池，第二波是光伏，然后是风电，核电。核电方向的标的比较多，我就不一一罗列了，找有真材实料的核心标的参与就行了。

持仓今天表现还是可以的，2涨1跌，其中一只还涨停了，3只股都没动，继续等待加速，目标最少的是30个点。

恭喜发财，祝君股票长虹！