2025年10月30日 11:45:37

正文：

大家好啊，昨晚美联储如期降息，并且12月1日起停止缩表，这对于全球流动性来说是好事，对于A股乃至生物医药来说也是好事。

此外，鲍威尔称，12月份降息并非板上钉钉，但在我看来大概率还是会继续降，现在市场预测12月份降息的概率是66%，较前一日有所回调。

本来对生物医药来说，降息是个好事，但没想到药明康德又搞事情，公司实控人也就是李革计划减持2%的股份，这不是个小数。

很多粉丝朋友都跑来问我怎么看这个事。

其实这个事情已经不是第一次出现了，我觉得大家不应该表现得如此惊讶，应该把它当做投资药明康德必须承受负面因素。

我们做投资其实都是权衡利弊，只要有利于因素多余负面因素，甚至要多得多，那么我们这笔投资我们完全也是能够接受的。

芒格说过，如果一家公司，一点也经受不了差的管理层，那说明公司的生意算不上是好生意。

何况，从减持的这件事的性质来说，并不代表公司管理或者说公司治理出了问题，只能说明实控人对股份资金的用途有其他考量，而这个原因我们并不可知。

当然，之前也有减持股份被外资接走的情况，这次我估计大概率会如法炮制。

所以，可能的一个因素是，为了继续提升外资股东的股权占比，李革出让了部分股权，从而使得药明康德在当下国际局势动荡的局面下，能够更好地在两地之间生存。

所以，我对这个事情的看法很简单，就四个字：瑕不掩瑜。

今天药明康德暴跌8%，也带动了一众生物医药下跌，我认为这是机会而非风险，今天我也借机拿了点货。（点击解锁标的）

继续重申我们对生物医药的看法：

CXO，目前复苏态势良好，随着降息预期进一步展开，基本面持续夯实，估值进一步消化，有望助力股价进一步上行。

创新药，目前成长性持续显现，估值进一步消化，大多数标的估值依然合理偏低，股价依旧存在继续上行空间。

好了，今天就说这么多，继续熬，继续hold住，我们顶峰相见！

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以下为市场评估表：