2026年02月23日 19:18:18

1、美股、港股假期整体震荡上涨，领涨板块都是贵金属和光伏，部分AI大模型表现也比较强劲，黄金假期期间上涨2%，白银上涨12%，整体外围偏利好。

2、机器人，春晚机器人再度出圈，但整体感觉属于符合预期，并没有超预期，毕竟之前宇树就已经展示了各种高难度动作，机器人方向续当心利好兑现，高开低走。港股机器人优必选20日冲高回落，今天已经抹平了前一日的全部涨幅。

3、贵金属，假期期间，美军反复放话要对伊朗动手，地缘事件刺激国际贵金属价格上涨，预计A股贵金属板块节后也会出现反弹，最终还是要看美伊事态进展情况。

另外，美国高院已经判决特朗普关税非法，但川普根本无视，再次放话要给全球商品加征10%关税，整体来讲对我们是利好的，不过，川普这个人总是反反复复的，而且经常taco。

4、国产大模型智谱于春节期间发布了全网寻找“算力合伙人”的计划。近期，由于全球范围内对GLM-5的需求激增，并发访问量突破了既有规划的上限，导致服务出现排队、响应延迟及卡顿现象，影响到部分用户的体验。港股智谱假期累计涨幅15%，大概也也会刺激A股大模型高开。

谷歌Gemini 3.1 Pro发布，重回大模型榜首，推理能力和多维度任务再次显著提升，大模型竞争进入“场景适配”阶段。

5、算力，2026年2月11日盘后网传消息，优刻得云服务价格自2026年3月起上调。外资机构预测2025年至2030年中国Token消耗量的年复合增长率将高达330%左右，5年增长400倍。字节、腾讯、阿里春节期间展开AI红包大战，腾讯“元宝” DAU 突破5000万。

把当下AI浪潮比作“速度快10倍、规模大10倍的工业革命”，谷歌云的订单**增长至2400亿美金，1月27日消息，谷歌云官宣涨价，将于2026年5月1日对GoogleCloud、CDN Interconnect 、Peering 和AI与计算基础设施服务涨价，其中北美地区最大涨幅100%。

6、春节档票房，2026年春节档电影总票房（含预售）突破53亿元，春节档观影人次已破亿，春节档连续8年观影人次破亿。

7、磷化铟晶圆供应商ATXI业绩电话会表示，需求远大于供给，公司产能26年**，27年计划再**，需求预测每周都在上调，并且不少客户那里看到的预测已延伸至2030年，可插拔光模块未来几年仍是可见的需求旺盛、同时NPO/CPO在柜内全光连接加速渗透（当下谷歌/微软/阿里/腾讯等云大厂NPO接受度更为友好）、将为光互联产业新增数倍市场空间。算力Scaling-law堆叠的边际效益放缓（即系统算力释放速度跟不上GPU芯片数量增长），主要瓶颈为芯片间连接通信，尤其Scale-up柜内入光为核心矛盾，整个光模块/CPO/NPO光互联产业都将同时受益。

总览春节期间的各个题材，老赵认为，最有持续性的可能还是贵金属，算力，AI硬件（CPO和高速铜缆连接），AI方面其实也不错，不过AI应用里面量化布局太多了，每次要起势，量化都会一顿砸，节后继续关注能否再次起势。

总体来讲，开年红包应该是有的，节后机构和个人投资者都需要回补仓位，有量价齐升的预期。

恭喜发财，祝君好运，股票长虹！