2026年02月25日 08:37:25

1、隔夜，美股三大指数小幅上涨，道指涨0.76%，纳指涨1.04%，标普涨0.77%，经历了多轮由于AI替代“鬼故事”引发的抛售，隔夜美股终于迎来喘息的机会，三大指数集体反弹，纳指涨超1%。而这次的反弹还是由近期的AI主角Anthropic“出手”拉动，在其最新的简报会上，传递“合作而不是取代”的信号，软件行业整体回暖。近期同样火爆的存储板块则遭受压力，香橼资本突袭做空闪迪，后者跌超4%，整体板块逆市走弱。

2、美股领涨板块：基因编辑，先进封装，金属铜，阿尔茨海默病，加密货币，OLED，在线旅游，锂电池，MR，氢能源，卫星通信，核电，白银，金属铀，光纤，集成电路，固态电池等。美股领跌板块：医疗保险，移动游戏，直播概念，烟草，钢铁概念，医疗器械，减肥药，3D打印等。

3、特朗普将于北京时间周三上午十点发表国情咨文，核心议题涵盖应对高生活成本的新政，如要求科技巨头自担AI电力成本、医疗补贴改革等。在最高法院否决其关税核心政策后，市场紧盯贸易替代方案，同时中东军事集结也加剧了地缘政治担忧。

4、周二，油价从盘中早些时候触及的近七个月高点回落，原因是伊朗表示在本周晚些时候举行核谈判之前，愿意采取任何必要措施与美国达成协议。阿曼外交大臣巴德尔.布赛迪周日表示，作为欧佩克第三大原油生产国的伊朗与美国将于周四在日内瓦举行第三轮核谈判。

5、白宫经济顾问委员会代理主席Pierre Yared将Citrini Research关于AI引发大规模失业、拖累股市的报告斥为"科幻小说"，称其违背基本经济学原理。Pierre Yared表示任何创新都会伴随着“一些波动和混乱”，这是人之常情。他更关注“研究结果”，而不是“科幻小说里那些世界末日般的场景”。

6、2月25日，为保持银行体系流动性充裕，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元MLF操作，期限为1年期。

7、24日举行的国常会，研究推进银发经济和养老服务发展有关工作。

8、据多家媒体23日报道，为更便捷部署专用于人工智能（AI）的数据中心卫星网络，美国太空探索技术公司首席执行官埃隆·马斯克设想，从月球用电磁弹射方式向地球轨道发射卫星。据法国未来科学网站报道，马斯克有意在月球建造一台巨型电磁弹射装置和一座卫星组装厂，由前者发射卫星进入地球轨道。

9、2月23日，北京大学电子学院研究员邱晨光说，团队创造性地制备了迄今尺寸最小、功耗最低的铁电晶体管，有望为AI芯片算力和能效提升提供核心器件支撑。邱晨光表示，这一技术打破了传统铁电晶体管的物理限制，使得能耗比国际最好水平整整降低了一个数量级。

10、指数昨天量价齐升，但主力资金仍然是流出的，今天继续观察主力资金动向。板块上，昨天最强的是油气，但由于美伊缓和，油气板块可能难以为继，继续看好AI硬件方向，光伏方向，芯片方向。持仓目前仍然处于爆发前的震荡过程中，继续拿好等涨。