2026年03月12日 21:18:11

市场还是在围绕着能源替代的逻辑在交易。

昨天，风口老赵给大家解读了能源替代的逻辑，虽然今天行情整体都不太好，但，能源替代的核心仍然没有变。

今天最强的是煤炭，属于化石能源，然后涨幅榜第二个板块就是风电，属于能源替代，后面跟涨的化学纤维是因为有利好消息刺激，再后面就是化工方向了，属于原油涨价的衍生方向。

所以，市场的核心矛盾还是能源和能源替代。

3月11日，欧盟委员会主席冯德莱恩在欧洲议会全体会议发表讲话时称，中东局势已冲击全球能源市场，海湾地区动荡迅速推高价格，只要欧洲仍从不稳定地区大量进口化石燃料，就无法摆脱脆弱和依赖性。

冯德莱恩指出，自冲突爆发以来，天然气价格上涨50%、石油价格上涨27%，短短10天时间已使欧洲纳税人为化石燃料进口额外支出约30亿欧元，这正是能源依赖的代价。欧盟将坚持发展可再生能源和核能等本土能源的长期战略，并正在制定降低能源价格的方案。

在市场传出霍尔木兹海峡航运受阻、卡塔尔LNG设施受美以伊冲突影响引发供应担忧之时，中国风电海工巨头大金重工签下一纸协议：与波兰国有什切青Wulkan造船厂合作，为德国北海的NordseeclusterB海上风电项目（900MW）供应40套核心基础组件。

消息一出，大金重工直线涨停，并带动了风电板块快速上涨。

不光风电有订单，今晚8点，晶科能源公告也签订了欧洲的大订单：

晶科能源签约法国市场139MW飞虎3(Tiger Neo3.0)系列高效组件供货协议。该批组件将主要应用于法国境内的分布式光伏项目，为当地能源结构转型及工商业、居民绿色用能提供高效支撑。此次签约进一步巩固了晶科能源在欧洲分布式市场的技术领先地位。

当前，法国正持续推进能源结构转型，分布式光伏正成为重要发展方向。据统计，9kW以下的小型屋顶系统占新增项目的约86%，分布式光伏已成为市场主导形态。与此同时，欧洲城市屋顶空间普遍有限、建筑朝向复杂，叠加部分地区阴天与弱光时段较多，项目业主更加关注单位面积发电能力以及弱光条件下的发电表现。飞虎3组件凭借N型TOPCon技术的领先优势，在弱光发电和高效率方面表现突出，成为当地分布式项目的理想选择。

无论是风电，光伏，核电，都是能源替代方向，对于欧洲和美国来讲，光伏这个选项更好一些，因为并不是每个地方都适合建造核电站的，也不是每个地方都适合建风电的，特别是欧洲和美国，一些环保人士总是喊着风电的大风车影响了鸟类的迁移，光伏就没有这些限制，更加灵活，无论是自用还是机构甚至是国家，都是第一选项。

所以，风口老赵继续看好光伏这个方向。

操作上，今天老赵还是继续加仓光伏这个方向，耐心等待，市场波动很大，特别是中东战局的影响，以及川普这张嘴，不管什么话，张嘴就来，一点都不负责，所以，搞得全球市场一会向左，一会向右，没办法， 这些影响客观存在，但不会影响核心主线的震荡上涨。

祝好！