2026年04月15日 17:01:22

指数高开低走，个股冲高回落，准备好的调仓又没有完成操作。

指数完全受制于科技股的涨跌，大科技涨，指数涨，大科技跌，指数跌，特别是深创指数，很明显的关联行情。

新易盛跌了4.43%，华工科技跌了6.91%，天孚通信跌了4.39%，胜宏科技跌了4.08%，沪电股份跌了4.88%，阳光科技跌了3.99%，赣锋锂业跌了6.92%，这几个都是近期撬动指数的大票。

昨天的复盘里面，老赵也讲了，涨高了的大科技不能追，要做只能重开一局，液冷，商业航天，固态电池，这三个大方向是老赵的首选。

液冷今天表现确实不错，泰福泵业，欧陆通，新朋股份，大元泵业，科瑞技术，强瑞技术，这几只老赵关注的表现都还可以。

商业航天方面，今天更强，飞沃科技，神剑股份，沃格光电，西测测试，巨力索具等老一批龙头表现都很强势，继续关注。

固态电池方面，圣阳股份继续带队冲锋，泰坦股份，乐凯胶片，壹连科技等表现也不错。

今天最亮眼的还是创新药方向，昨天老赵其实也想聊创新药的，但是，目前老赵关注的创新药里面只有一个赛伦生物，还是一个创业板的票，其他的最近没咋研究，所以就没谈这一块，创新药是因为早盘前的一个消息刺激带动起来的：

近日，国办厅印发《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，强调充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，有效服务药品领域全国统1一大市场建设，健全以市场为主导的药品价格形成机制，支持医药产业高质量发展，保障人民群众获得质优价宜药品。

这个消息老赵早上并没有太在意，因为是一个意见，没当回事，没想到威力居然这么大，直接撬动了大医药板块集体大涨，略微有点意外了！

深入分析不难发现，这个意见确实有点东西。

这是自2015年药品价格改革全面放开政府定价以来，‌时隔11年国家层面再次发布的纲领性文件‌，标志着中国药品价格形成机制正式进入‌市场化、多元化、协同化‌的新阶段 ‌。

核心影响有3点：

1、从“控费压价”转向“价值定价”‌：不再单纯以低价为导向，而是强调‌临床价值、创新投入与合理回报‌挂钩 ‌。

2、支持创新药高质量发展‌：通过价格、支付、集采等多维度政策松绑，提升创新药企盈利能力和估值空间。

3、推动全国统1一大市场建设‌：打破地方保护和价格壁垒，促进药品价格透明与公平竞争 ‌。

这里面，受益最大的还是创新药，因为创新药在研发过程中，有研发周期长，风险高，投入高的因素，所以，创新药可以在一定时期内定一个比较高的价格。

其次，利好的是CXO，就是哪些研发生产外包商，说白了就是做代工的，创新药随着政策利好，必然量价齐升，就会给CXO带来更多的订单。

最后利好的是医药零售，不在细谈了。

创新药目前老赵继续保持观察，因为没有合适的目标，只能边观察边发现。

持仓今天还是没动，早上冲了一波，没到目标价，结果后来越来越疲软，索性再等一天吧，昨天复盘也讲了，今天不是一个好买点，明天才是。

祝好！