2019年10月19日 23:49:23

20191019更新长线手册：【非常安全的三个思路】

首批长线股中，成长、价值、题材兼顾，本次更新三个基于价值选择的长线，半年到两年内逻辑不会变，对应今明年业绩估值大约30倍，预期年化收益25%以上（期望过高的不适合这几个）：

光威复材：通过业绩成长，2019年估值已经消化到35倍以内，高速成长+减持因素消淡，200亿附近的市值适合长线投资者；

启明星辰：网络安全领域业绩很少低于预期的头部公司，当前市值290亿，对标2021年的业绩估值不足30倍，网络安全越来越受重视，头部公司、较强成长确定性，均线回踩都适合建仓加仓；

顺丰控股、韵达股份：逻辑见此前的文章——快递股的逻辑，顺风为例2019年净利润60亿，1800亿市值，30倍估值，快递行业的刚性需求+现金流好+龙头公司强者恒强，非常好的现金仓位配置。

2019年10月11日 10:41:55

这些长线票中，凯利泰到了收益50%+的目标价；健帆生物预计今天也会历史新高；佳发教育目前的估值和业绩相比还有空间；光威复材主要受减持压制影响，需要时间消化；通宇通讯Q3业绩值得期待；猪肉股也还有空间。

2019年07月10日 14:01:02

20190710 长线跟踪点评第二批：凯利泰、佳发教育

这两只票都是4月份分析的，如果持有到现在什么都不操作，浮亏10%左右，文章链接：凯利泰分析 佳发教育分析，今天更新一下看法。

凯利泰，中报净利润1.44-1.66亿，结合此前公布的激励条件分析，2019年几乎翻倍的高增长毫无疑问，不过2020-2021年成长性一般，预期在30%以内，因此市场资金不愿意给高估值，股价难涨——只能等后续业绩超预期。不过他短期的主要问题是减持，新疆德嘉及其一致行动人上一次披露持股4.99%以下，这几个月估计在不断减持，其他几个1%、2%的小股东也在悄无声息的减持，因而最近两个月比大博医疗弱很多，正因为低估值+骨科医药股，股价向下空间很小。

佳发教育，2019年上半年净利润为9250万-9650万，同比增长87.76%-95.88%，业绩高增长继续符合预期，这两年行业没问题，60亿的市值、年线以上的股价，一切都ok，只是比较墨迹，长线真的需要耐心。【近期盘面略有资金逆势操纵】 总体而言这两个都是虽然股价在跌，基本面没出偏差的公司。