2020年01月09日 02:02:38

今天京东方A创新高，而且放出巨量。成交再次突破百亿。

在中午的午评我已经写了。

韩国LGD在年底退出LCD产能，对国内厂商是个巨大的利好。

可能很多人不理解，未来还有mini led，micro led，

LCD拿下份额又能如何？

这可能就涉及到很多人的知识盲点了。

看个历史案例就明白了。

LGD占全球供给约20%，其中韩国本土产能约15%。产能确定性退出，价格上涨确定性加强。参考2016年三星关闭7.5代线，32寸面板价格从52美元涨到70美元，强势反转。

这说明什么？

京东方的业绩还能暴涨，因为LGD产能退出，就意味着面板价格还要涨。

以上的历史经验看懂了之后。

再看看之前我写的文章：

台积电三星忙到焦头烂额，这类订单做不完了！

你就能对面板涨价的来龙去脉有清晰认识。

而LGD的退出，代表面板之争一锤定音。

可能还有同学想问。既然LCD面板涨价，韩国人傻吗？

面板开始赚钱的时候止损？

那又涉及到一个盲区。

那就是韩国的生产成本。

也就说说，LCD面板涨价，中国人能赚钱，韩国人不行。

很好理解，可以用4个理由解释。

第一，面板产业是重资产巨型规模企业，现在京东方规模完全不输LGD

第二，现在韩国的公司没有10.5代线，但是京东方和华星各自有两条最高的10.5代线。

第三，政府补贴，中国有，韩国没有。

说到这里，可以回顾一下我写的：

如何正确理解中国特色社会主义新能源车之路

一模一样的思路，面板产业，用到新能源产业。

中国有强大的政府力量，是行业之幸！！！！

第四，韩国的人力成本高，研发成本高。中国的工程师福利再次成为决定性因素之一，看看华为崛起的背后，就是工程师福利。

所以韩国人退出LCD之争，是明智的止损策略。

这一个无奈的策略，在电子行业也是一样。

松下也卖掉了整个半导体子公司。

产品很好，客户很多，可是竞争不过中国企业。

再来了解一下未来行业会如何？

参考上一轮背景是产能没有增加，行业退出2%—3%的供给，行业就出现了大概30%—35%的涨价

2020年以后的新产线主要是两条，京东方的武汉的第二条10.5代线，这条产线贡献产能基本上在三季度以后，惠科的第三条8.5代线是在三季度以后，韩国的产能加上台湾的产能退出是20%—25%以上的，即使考虑大数未来的3—4条产线开出来也只会增加15%，退出是远远超出供给的增加。

四个字总结：供不应求

现在明白为何高位成交100亿了把。

谁买？机构买！！

今天下午电话会议再次铺天盖地。

各路券商李佳琦们，拿着ppt，喊出了买他！买他！买他！

利益关系：本人不持有任何京东方A和TCL集团股票，部分观点来自电话会议。仅供参考，请勿作为买入依据